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證券市場流動性價值與流動性風(fēng)險管理----理論與中國實證研究

證券市場流動性價值與流動性風(fēng)險管理----理論與中國實證研究

定  價:68 元

        

  • 作者:楊朝軍 姚亞偉 萬孝園
  • 出版時間:2017/12/20
  • ISBN:9787313185129
  • 出 版 社:上海交通大學(xué)出版社
  • 中圖法分類:H31 
  • 頁碼:
  • 紙張:
  • 版次:1
  • 開本:16K
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     本書基于對流動性內(nèi)涵的認(rèn)知,區(qū)分了流動性水平和流動性風(fēng)險本質(zhì)差異。在此基礎(chǔ)上首先從期權(quán)的視角對流動性價值進(jìn)行了理論推導(dǎo)和適用情景分析;然后分別討論了流動性風(fēng)險的日間和日內(nèi)測度模型、流動性風(fēng)險的影響因素以及對流動性風(fēng)險的動態(tài)測度和極端事件沖擊下的風(fēng)險損失;最后基于流動性的極端情況——流動性黑洞,系統(tǒng)剖析了流動性黑洞的形成機制及路徑,并構(gòu)建了綜合的流動性黑洞預(yù)警指標(biāo),進(jìn)一步探討了投資者結(jié)構(gòu)與交易機制對流動性黑洞的影響沖擊。本書為系統(tǒng)認(rèn)知流動性在證券市場中的價值提升和風(fēng)險管理提供了一定的研究基礎(chǔ)。
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