中國資本市場是適應我國經濟體制改革和對外開放的形勢要求逐步建立發(fā)展起來的。為了有效借鑒境外成熟市場的制度經驗，中國資本市場從成立伊始，就特別注重按照“立足國情，為我所用”的原則，不斷學習、消化和吸收境外成熟市場的運行規(guī)則和監(jiān)管制度。目前，中國資本市場現(xiàn)行有效的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件共521件，加上大量的交易所和協(xié)會的自律規(guī)則，基本形成了我國資本市場的法律制度規(guī)范體系。這些制度規(guī)范構建起一整套與國際通行原則基本相符的法律框架、交易規(guī)則和監(jiān)管體系，有效維護了市場秩序，保證了市場功能和作用的發(fā)揮，保護了投資者的合法權益。
　　經過20余年的改革發(fā)展，我國資本市場進入了創(chuàng)新發(fā)展的新階段。立足于服務實體經濟發(fā)展的大局需要，重點解決資本市場自身結構不平衡、服務實體經濟能力不足、為居民提供投資理財產品相對匱乏等突出現(xiàn)實問題，資本市場現(xiàn)有的以股票公開發(fā)行并在交易所上市交易為主的境內市場體系，將逐步發(fā)展成為一個公募與私募并重、股票與債券平衡、場內與場外協(xié)調發(fā)展的資本市場體系。與此相適應，需要進一步發(fā)展壯大財富管理行業(yè)，立足于功能監(jiān)管的制度定位，統(tǒng)一資產管理行為規(guī)則，放松行政管制，增強創(chuàng)新活力。實現(xiàn)這樣的改革目標，需要我們更加重視學習境外成熟市場的制度經驗，充分借鑒境外市場有關私募發(fā)行、債權融資、資產管理、期貨及衍生品等方面的法律制度，在尊重市場規(guī)律的前提下，大膽進行制度和機制創(chuàng)新，確保我們的各項制度適應和滿足市場改革的實際需要。
　　堅持對外開放是中國資本市場改革和發(fā)展的一貫方針。在經濟全球化深入發(fā)展的時代背景下，適應我國經濟結構調整和經濟方式轉變和“逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換”的金融對外開放的總體要求，中國資本市場必須以更加積極的態(tài)度參與全球經濟競爭，提高在全球范圍內配置資源，服務實體經濟發(fā)展的能力。不論是支持境內企業(yè)到境外發(fā)行融資，鼓勵境內機構和個人到境外進行證券投資，還是暢通境外企業(yè)到境內發(fā)行融資渠道，平等保護境外機構和個人到境內進行證券投資，都需要在立足國情的前提下，實現(xiàn)制度銜接互通，消除制度壁壘。特別重要的是，市場競爭首先是制度規(guī)則的競爭，增強我國資本市場的國際競爭力，一方面要確保我國市場通過制度規(guī)則體現(xiàn)法治環(huán)境吸引力，另一方面還要增強我國在涉及資本市場對外開放的國際規(guī)則的制定中的話語權，增強我國在國際監(jiān)管合作和跨境執(zhí)法合作日本金融商品交易法及金融商品銷售等相關法律中的主動權。