流動性與資產(chǎn)定價-(基于中國公司債券的研究)
定 價:46 元
- 作者:王曉翌
- 出版時間:2016/8/1
- ISBN:9787516185247
- 出 版 社:中國社會科學出版社
- 中圖法分類:F832.51
- 頁碼:180
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開本:16K
本書以中國公司債券的流動性問題為研究對象,重點研究了公司債券流動性對資產(chǎn)定價的影響。首先對流動性的有關(guān)理論進行了闡述和解釋,然后又對資產(chǎn)定價模型和流動性資產(chǎn)定價模型的發(fā)展進行了回顧。在流動性和資產(chǎn)定價理論的基礎(chǔ)上,重點分析了影響我國公司債券流動性的因素和流動性對資產(chǎn)定價的影響,最終針對我國公司債券發(fā)展存在的問題提出了政策建議。
王曉翌,女,經(jīng)濟學博士,河北經(jīng)貿(mào)大學金融學院教師。2012年獲得東北財經(jīng)大學應用經(jīng)濟學博士學位(金融學專業(yè)),同年獲得復旦大學應用經(jīng)濟學博士后流動站博士后資格。主要研究方向:資本市場、固定收益證券,近年來專注于債券市場研究,尤其是對公司債券市場更是有著較為系統(tǒng)的研究和長期關(guān)注,發(fā)表了一系列研究成果。近年來在《金融論壇》、《中南財經(jīng)政法大學學報》等雜志上公開發(fā)表學術(shù)論文10多篇,近年來主持省級課題3項、廳級課題2項,參與省、廳級課題10項。
第一章 導論
第一節(jié) 研究背景與意義
一 研究背景
二 研究意義
第二節(jié) 研究內(nèi)容和研究方法
一 研究內(nèi)容
二 研究方法
第三節(jié) 創(chuàng)新點與不足
一 創(chuàng)新點
二 不足之處
第二章 文獻綜述
第一節(jié) 國外研究綜述
一 流動性水平與資產(chǎn)定價
二 流動性風險與資產(chǎn)定價
第二節(jié) 國內(nèi)研究綜述
一 流動性的測量
二 流動性的影響因素
三 流動性溢價
第三節(jié) 評述及未來研究趨勢
第三章 公司債券流動性的理論解釋
第一節(jié) 公司債券流動性的界定
一 公司債券的內(nèi)涵
二 流動性的內(nèi)涵
三 公司債券市場的流動性
第二節(jié) 公司債券流動性的決定因素
一 市場微觀結(jié)構(gòu)
二 市場交易產(chǎn)品
三 市場參與者
第三節(jié) 公司債券流動性的度量
一 流動性的四個維度
二 價格法
三 交易量法
四 價量結(jié)合法
五 時間法
六 流動性度量方法的總結(jié)與比較
第四節(jié) 公司債券流動性風險
一 流動性風險的內(nèi)涵
二 流動性風險的測度
第五節(jié) 流動性溢價理論
第六節(jié) 其他相關(guān)理論
一 交易成本理論
二 流動性偏好理論
三 利率期限結(jié)構(gòu)的流動性理論
第四章 資產(chǎn)定價相關(guān)理論
第一節(jié) 經(jīng)典資產(chǎn)定價理論
一 馬科維茨均值-方差模型
二 資本資產(chǎn)定價模型
三 套利定價理論
四 Fama-French三因素模型
五 期權(quán)定價模型
第二節(jié) 流動性與資產(chǎn)定價模型
一 Amihud-Mendelson流動性溢價模型
二 Jacoby-Fowlex-Gottesman流動性調(diào)整模型
三 Acharya-Pedersen流動性風險模型
第五章 流動性影響因素分析
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 研究設(shè)計
一 數(shù)據(jù)來源
二 變量選取
三 模型構(gòu)建
第三節(jié) 實證分析
一 描述性統(tǒng)計
二 流動性測量
三 模型回歸結(jié)果
第四節(jié) 小結(jié)
第六章 流動性與資產(chǎn)定價
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 研究設(shè)計
一 數(shù)據(jù)來源
二 變量選取
三 流動性測量
四 模型構(gòu)建
第三節(jié) 研究假設(shè)
第四節(jié) 實證分析
一 描述性統(tǒng)計
二 模型回歸結(jié)果
三 分組分析
第五節(jié) 小結(jié)
第七章 結(jié)論與政策建議
第一節(jié) 主要結(jié)論
一 關(guān)于流動性水平的結(jié)論
二 關(guān)于流動性影響因素的結(jié)論
三 關(guān)于流動性溢價的結(jié)論
第二節(jié) 政策建議
一 關(guān)于市場微觀結(jié)構(gòu)的建議
二 關(guān)于市場交易產(chǎn)品的建議
三 關(guān)于市場參與者的建議
參考文獻
后記