《高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（第三版）/高等院校會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)規(guī)劃教材》：

　�。ǘ�）按照企業(yè)合并所涉及的行業(yè)分類(lèi)

　　按照企業(yè)合并所涉及的行業(yè)，合并可分為橫向合并、縱向合并和混合合并。

　　1.橫向合并（Horizontal Integration）

　　橫向合并，亦稱(chēng)水平合并，是指同屬一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)、生產(chǎn)或銷(xiāo)售同類(lèi)產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的合并。橫向合并通常是出于以下目的：通過(guò)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張來(lái)達(dá)到擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、降低管理成本、提高該產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)力，獲取規(guī)模效益；通過(guò)同行業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、強(qiáng)弱聯(lián)合實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提高管理水平和生產(chǎn)能力等。橫向合并可以擴(kuò)大現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)規(guī)模，使生產(chǎn)進(jìn)一步社會(huì)化，可使企業(yè)獲得規(guī)模效益，推動(dòng)生產(chǎn)力的發(fā)展；但與此同時(shí)，由于橫向合并減少了同行業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)量，從而會(huì)削弱企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，增加壟斷力量，因此，橫向合并在一些國(guó)家會(huì)受到政府的管制。

　　2.縱向合并（Vertical Integration）

　　縱向合并亦稱(chēng)垂直式合并，是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程或經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的企業(yè)之間的合并。例如，煉油廠與石油勘探公司的合并，汽車(chē)制造廠與汽車(chē)零配件企業(yè)、橡膠輪胎企業(yè)合并等，均屬于這種合并。縱向合并的初衷在于將市場(chǎng)行為內(nèi)部化，即通過(guò)縱向合并將不同企業(yè)的交易轉(zhuǎn)化為同一企業(yè)內(nèi)部或同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的交易.從而減少價(jià)格資料的收集、簽約、收取貨款、廣告等方面的支出，降低交易成本。

　　3.混合合并（Conglomeration）

　　混合合并是指從事不相關(guān)業(yè)務(wù)類(lèi)型的企業(yè)間的合并。如房地產(chǎn)公司合并了制藥廠，建筑公司合并了洗衣機(jī)廠等等。混合合并一般會(huì)形成跨行業(yè)的企業(yè)集團(tuán)。這種合并之所以會(huì)發(fā)生，是想通過(guò)混合合并來(lái)從事多元化經(jīng)營(yíng)以達(dá)到優(yōu)化投資組合、分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。另外，因法律禁止寡頭壟斷，企業(yè)在本產(chǎn)業(yè)部門(mén)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，在反壟斷法的制衡下無(wú)法實(shí)現(xiàn)橫向并購(gòu)和縱向并購(gòu)時(shí)，也會(huì)被迫轉(zhuǎn)為混合合并。應(yīng)當(dāng)注意的是，盡管混合合并能起到分散投資風(fēng)險(xiǎn)、獲取多行業(yè)、產(chǎn)品利潤(rùn)的作用，但如果對(duì)所進(jìn)入的新行業(yè)不熟悉，也有可能會(huì)招致經(jīng)營(yíng)失敗。另外涉足行業(yè)過(guò)多，也可能會(huì)喪失專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品更新?lián)Q代跟不上，從而削弱產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，反而得不償失。因此，是否要進(jìn)行混合合并，是選擇多元化還是專(zhuān)業(yè)化，應(yīng)當(dāng)是每一個(gè)企業(yè)投資者認(rèn)真考慮的問(wèn)題。

　�。ㄈ�）按照是否受同一方控制分類(lèi)

　　這是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于企業(yè)合并類(lèi)型的劃分方法。按照參與合并的企業(yè)是否受同一方控制，企業(yè)合并可分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。

　　1.同一控制下的企業(yè)合并

　　同一控制下的企業(yè)合暫時(shí)性的。

　　上述概念中的“同一方”，是指對(duì)參與合并企業(yè)在合并前后均實(shí)施最終控制的投資者，通常指企業(yè)集團(tuán)的母公司等�！跋嗤�的多方”，通常是指根據(jù)投資者之間的協(xié)議的約定，擁有最終決定參與合并企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并從中獲取利益的投資者群體。

　　上述概念中的“最終控制…‘控制并非暫時(shí)性”是與企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)——取得“控制權(quán)”相關(guān)的兩個(gè)重要概念�？刂�，是指投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力，通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額�？刂频亩�義包含三項(xiàng)基本要素：一是投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力，二是因參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，三是有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。在判斷投資方是否能夠控制被投資方時(shí)，當(dāng)且僅當(dāng)投資方具備上述三要素時(shí)，才能表明投資方能夠控制被投資方�？刂瓶赡苁侵苯拥模�也可能是間接的。在直接控制的情況下，控制方對(duì)被控制方的控制就是“最終控制”；在存在間接控制的情況下，間接控制方擁有對(duì)被控制方的“最終控制”權(quán)�！翱刂撇⒎菚簳r(shí)性”則是指參與合并各方在合并前后較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)受同一方或相同的多方最終控制，控制時(shí)間通常在一年以上（含一年）。

　　企業(yè)之間的合并是否屬于同一控制下的企業(yè)合并，應(yīng)綜合構(gòu)成企業(yè)合并交易的各方面情況，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行判斷。通常情況下，同一控制下的企業(yè)合并是指發(fā)生在同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的合并。除此之外，一般不作為同一控制下的企業(yè)合并。同受?chē)?guó)家控制的企業(yè)之間發(fā)生的合并，不應(yīng)僅僅因?yàn)閰⑴c合并各方在合并前后均受?chē)?guó)家控制而將其作為同一控制下的企業(yè)合并。

　　同一控制下的企業(yè)合并，在合并日取得對(duì)其他參與合并企業(yè)控制權(quán)的一方為合并方，參與合并的其他企業(yè)為被合并方。這里的“合并日”，是指合并方實(shí)際取得對(duì)被合并方控制權(quán)的日期。

　　2.非同一控制下的企業(yè)合并

　　這是指參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的合并交易。簡(jiǎn)言之，同一控制下的企業(yè)合并，參與合并的各方在合并前與合并后均屬于相同的最終控制方；而非同一控制下的企業(yè)合并，參與合并的各方在合并前與合并后分屬于不同的最終控制方。非同一控制下的企業(yè)合并，在購(gòu)買(mǎi)日取得對(duì)其他參與合并企業(yè)控制權(quán)的一方為購(gòu)買(mǎi)方，參與合并的其他企業(yè)為被購(gòu)買(mǎi)方。

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