第 1章 期貨基礎(chǔ)入門(mén)與實(shí)戰(zhàn) / 1 1.1期貨投資的入門(mén)知識(shí) 2 1.1.1什么是期貨 2 1.1.2期貨的特征 3 【技巧解析】期貨標(biāo)的物的特征 3 【技巧解析】期貨投資的特征 3 【技巧解析】期貨交易過(guò)程的特征 4 1.1.3期貨的基本種類(lèi) 5 【技巧解析】農(nóng)產(chǎn)品期貨 5 【技巧解析】金屬期貨 6 【技巧解析】能源期貨 6 【技巧解析】利率期貨 6 【技巧解析】股票指數(shù)期貨 7 【技巧解析】外匯期貨 7 1.1.4期貨與相似投資產(chǎn)品的區(qū)別 7 【技巧解析】期貨與股票的區(qū)別 7 【技巧解析】期貨與期權(quán)的區(qū)別 8 1.1.5市場(chǎng)的主要期貨交易所 8 1.2期貨市場(chǎng)的組成與功能 10 1.2.1期貨市場(chǎng)的3大組成元素 10 【技巧解析】期貨投資者 10 【技巧解析】期貨交易所 10 【技巧解析】期貨經(jīng)紀(jì)公司 10 1.2.2期貨市場(chǎng)的7大獨(dú)特功能 11 1.2.3期貨市場(chǎng)的8個(gè)基本制度 12 1.3期貨交易需知會(huì) 17 1.3.1了解期貨交易 17 1.3.2了解期貨合約 19 【技巧解析】了解交易標(biāo)的物 20 【技巧解析】了解交易數(shù)量與單位 20 【技巧解析】最小變動(dòng)價(jià)位，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制 22 【技巧解析】合約交割月份 23 【技巧解析】期貨交易的時(shí)間 25 【技巧解析】了解最后交易日 25 【技巧解析】了解交割時(shí)間 26 【技巧解析】了解交割標(biāo)準(zhǔn)和等級(jí) 28 【技巧解析】了解交割地點(diǎn) 28 【技巧解析】了解保證金 28 【技巧解析】了解交易手續(xù)費(fèi) 29 1.3.3期貨交易的優(yōu)勢(shì) 30 【技巧解析】以小博大的“杠桿原理” 30 【技巧解析】期貨實(shí)行雙向交易制度 30 【技巧解析】期貨的信息公開(kāi)表現(xiàn) 31 【技巧解析】交易便利，流程簡(jiǎn)單 32 【技巧解析】“T＋0”交易的4大好處 33 1.3.4認(rèn)識(shí)期貨交易術(shù)語(yǔ) 34 第 2章 開(kāi)設(shè)賬戶(hù)入門(mén)與實(shí)戰(zhàn) / 38 2.1選擇期貨交易賬戶(hù)和經(jīng)紀(jì)公司 39 2.1.1選擇期貨交易賬戶(hù) 39 2.1.2選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司 39 2.2期貨開(kāi)戶(hù)的一般流程 42 2.2.1開(kāi)設(shè)期貨賬戶(hù) 43 【案例分析】股指期貨的開(kāi)戶(hù)流程 43 2.2.2將資金轉(zhuǎn)入到期貨賬戶(hù) 49 【技巧解析】柜臺(tái)辦理轉(zhuǎn)入資金業(yè)務(wù) 49 【技巧解析】常用的電話(huà)轉(zhuǎn)賬方式 49 【技巧解析】便捷的網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬方式 50 2.2.3委托期貨公司下單交易 50 【技巧解析】委托下單 50 【技巧解析】確認(rèn)成交 51 2.2.4查收期貨交易結(jié)算單據(jù) 51 2.3期貨開(kāi)戶(hù)的注意事項(xiàng) 52 2.3.1期貨異地開(kāi)戶(hù) 52 【技巧解析】開(kāi)戶(hù)程序的合法性 52 【技巧解析】資金賬戶(hù)的安全性 52 【技巧解析】異地開(kāi)戶(hù)的手續(xù)費(fèi) 52 2.3.2期貨賬戶(hù)銷(xiāo)戶(hù) 53 【技巧解析】了解期貨銷(xiāo)戶(hù)的流程 53 【技巧解析】銷(xiāo)戶(hù)必須滿(mǎn)足的條件 54 第3章 操作策略入門(mén)與實(shí)戰(zhàn) / 55 3.1了解套期保值 56 3.1.1套期保值的概念與原理 56 3.1.2套期保值的操作方法 56 【技巧解析】上海期貨交易所套期保值的交易流程 57 3.1.3套期保值的具體作用 58 【技巧解析】賣(mài)出套期保值的具體作用 59 3.1.4套期保值的基本原則 59 【技巧解析】品種相同或相近原則 59 【技巧解析】月份相同或相近原則 59 【技巧解析】方向相反原則 60 【技巧解析】數(shù)量相當(dāng)原則 60 3.1.5期貨套期保值與其他方式的區(qū)別 60 3.1.6期貨套期保值的風(fēng)險(xiǎn)和缺陷 63 3.2賣(mài)出和買(mǎi)入期貨套期保值 67 3.2.1賣(mài)出套期保值 67 3.2.2買(mǎi)入套期保值 67 【技巧解析】?jī)蓚�(gè)市場(chǎng)漲跌與盈虧的關(guān)系 68 【技巧解析】?jī)r(jià)格出現(xiàn)下跌的情況 69 3.3基差變化對(duì)套期保值的影響 70 3.3.1基差不變 70 3.3.2基差縮小 70 【案例分析】賣(mài)出玉米期貨套期保值 71 【案例分析】買(mǎi)入玉米期貨套期保值 71 3.3.3基差擴(kuò)大 71 【案例分析】賣(mài)出銅期貨套期保值 72 【案例分析】買(mǎi)入銅期貨套期保值 72 3.4股指期貨的套期保值技巧 73 3.4.1參與套期保值的必要前提 73 3.4.2選擇套期保值的不同方向 73 3.4.3確定具體合約的操作方法 74 3.4.4確認(rèn)套期保值的結(jié)束時(shí)間 74 3.5合理的投資技巧，期貨的套利交易 75 3.5.1套利就是獲取利益 75 3.5.2掌握套利的操作方法 76 【技巧解析】找到合適的期貨合約 76 【技巧解析】尋求合約間的套利空間 77 【技巧解析】研究套利的具體方案 77 【技巧解析】嚴(yán)格按套利計(jì)劃執(zhí)行 77 3.5.3套利交易的注意事項(xiàng) 78 第4章 投資工具入門(mén)與實(shí)戰(zhàn) / 80 4.1博易大師，期貨行情全知曉 81 4.1.1博易大師的下載與登錄 81 【案例分析】下載與安裝博易大師 81 【案例分析】軟件的注冊(cè)與登錄 81 4.1.2熟悉博易大師的工作界面 83 4.1.3了解博易大師的操作技巧 83 【案例分析】K線(xiàn)功能 83 【案例分析】分割窗口 84 【案例分析】我的自選 86 【案例分析】商品疊加 87 【案例分析】套利分析 87 4.2網(wǎng)上投資，網(wǎng)上銀行與平臺(tái) 88 4.2.1網(wǎng)上銀行——便捷的期貨投資 88 【案例分析】集中式銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的注冊(cè) 89 【案例分析】集中式銀期轉(zhuǎn)賬的基本操作 91 【案例分析】期貨賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)預(yù)約的基本操作 94 4.2.2期貨投資門(mén)戶(hù)網(wǎng)站平臺(tái) 97 【案例分析】和訊期貨網(wǎng) 97 4.3和訊期貨，把握市場(chǎng)投資先機(jī) 103 4.3.1行情中心，掌握瞬息萬(wàn)變的期貨行情 103 【案例分析】通過(guò)APP搜索期貨產(chǎn)品 104 【案例分析】通過(guò)APP查看期貨走勢(shì) 104 【案例分析】通過(guò)APP添加自選 108 【案例分析】通過(guò)APP查看成交明細(xì) 109 【案例分析】通過(guò)APP查看持倉(cāng)情況 110 【案例分析】通過(guò)APP查看品種和行業(yè)資訊 113 【案例分析】通過(guò)APP查看F10行情信息 114 4.3.2操作策略，輕松實(shí)現(xiàn)賺錢(qián)目標(biāo) 115 【案例分析】查看專(zhuān)家操作建議 115 【案例分析】焦點(diǎn)透視，把握買(mǎi)賣(mài)點(diǎn) 115 【案例分析】研究報(bào)告，洞悉期貨大數(shù)據(jù) 116 4.3.3委托交易，手機(jī)隨時(shí)隨地可投資 117 【案例分析】添加常用期貨公司 117 【案例分析】通過(guò)電話(huà)委托交易 118 第5章 基本面分析入門(mén)與實(shí)戰(zhàn) / 119 5.1宏觀經(jīng)濟(jì)的基本面分析 120 5.1.1宏觀經(jīng)濟(jì)總需求的研究 120 【技巧解析】影響社會(huì)總需求的十大因素 120 5.1.2宏觀經(jīng)濟(jì)總供給的研究 121 【技巧解析】誘使總供給曲線(xiàn)變動(dòng)的因素 121 5.1.3影響期價(jià)波動(dòng)的8大因素 122 5.2供需是基本面的分析理論依據(jù) 124 5.2.1期貨的4種定價(jià)理論 124 5.2.2商品的供求理論分析 126 5.2.3供需價(jià)格彈性理論分析 126 【技巧解析】需求彈性 127 【技巧解析】供應(yīng)彈性 127 5.3不同期貨品種的基本面分析 128 5.3.1分析農(nóng)產(chǎn)品期貨的基本面 128 5.3.2分析金屬期貨的基本面 129 5.3.3分析能源、化工期貨的基本面 130 5.3.4分析金融期貨的基本面 130 【技巧解析】股指期貨基本面分析 130 【技巧解析】國(guó)債期貨基本面分析 131 第6章 技術(shù)面分析入門(mén)與實(shí)戰(zhàn) / 133 6.1認(rèn)識(shí)技術(shù)分析 134 6.1.1技術(shù)分析的基本類(lèi)型 134 6.1.2技術(shù)分析的基本特點(diǎn) 135 【技巧解析】牛市突破之后的回撤買(mǎi)入點(diǎn) 136 6.1.3技術(shù)分析的主要作用 136 6.1.4技術(shù)分析的不足之處 137 6.1.5技術(shù)分析的3大假設(shè) 137 6.1.6技術(shù)分析的4大要素 139 6.2利用技術(shù)指標(biāo)分析走勢(shì) 141 6.2.1應(yīng)用布林線(xiàn)指標(biāo)（BOLL） 141 【案例分析】棉花連續(xù)（030520）布林線(xiàn)指標(biāo) 141 6.2.2應(yīng)用隨機(jī)指標(biāo)（KDJ） 142 【案例分析】棉花主力（030590）KDJ反映超買(mǎi)與超賣(mài) 143 6.2.3應(yīng)用相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI） 143 【案例分析】甲醇1702（030402）判斷超買(mǎi)和超賣(mài) 144 6.2.4應(yīng)用情緒指標(biāo)（BRAR） 144 【案例分析】甲醇1706（030406）情緒指標(biāo)反映多空較量 145 6.2.5應(yīng)用平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)指標(biāo)（MACD） 145 【案例分析】玻璃連續(xù)（033020）MACD指標(biāo)的意義 146 6.2.6應(yīng)用乖離率指標(biāo)（BIAS） 147 【案例分析】玻璃1806（033006）乖離率指標(biāo)變化 147 6.2.7應(yīng)用動(dòng)向指標(biāo)（DMI） 148 【案例分析】玻璃1710（033010）DMI趨勢(shì)判斷 148 6.2.8應(yīng)用威廉指標(biāo)（Williams %R） 149 【案例分析】菜粕值數(shù)（033288）威廉指標(biāo)度量市場(chǎng) 149 6.3常見(jiàn)的技術(shù)面分析方法 150 6.3.1黃金分割 150 【案例分析】菜粕1803（033203）的黃金分割線(xiàn) 150 6.3.2應(yīng)用波浪定律 151 【技巧解析】波浪定律的5浪形態(tài) 151 第7章 K線(xiàn)圖分析入門(mén)與實(shí)戰(zhàn) / 153 7.1了解期貨的K線(xiàn)圖 154 7.1.1 K線(xiàn)圖的主要作用 154 7.1.2單根K線(xiàn)圖操作技巧 155 7.1.3 K線(xiàn)圖的常見(jiàn)類(lèi)型 156 【技巧解析】光腳K線(xiàn) 156 【技巧解析】上吊線(xiàn) 156 【技巧解析】假陽(yáng)（陰）線(xiàn) 156 【技巧解析】上影K線(xiàn) 156 【技巧解析】下影K線(xiàn) 157 7.2分析期貨K線(xiàn)圖的形態(tài) 157 7.2.1孕線(xiàn)K線(xiàn)形態(tài) 158 【案例解析】棉花值數(shù)（030588）出現(xiàn)孕線(xiàn)形態(tài) 158 7.2.2錘子底與上吊線(xiàn)K線(xiàn)形態(tài) 159 【案例解析】棉花1807（030507）出現(xiàn)錘子底 159 【案例分析】棉花1807（030507）出現(xiàn)上吊線(xiàn) 160 7.2.3烏云蓋頂K線(xiàn)形態(tài) 161 7.2.4穿刺形態(tài) 161 【案例解析】玻璃主力（033090）出現(xiàn)穿刺形態(tài) 162 7.2.5黃昏星K線(xiàn)形態(tài) 162 7.2.6十字星K線(xiàn)形態(tài) 163 【案例分析】滬銅連續(xù)（010020）出現(xiàn)十字星 163 7.2.7三只烏鴉K線(xiàn)形態(tài) 164 【案例分析】滬鋁1809（010109）出現(xiàn)三只烏鴉 164 7.2.8紅三兵K線(xiàn)形態(tài) 165 【案例分析】滬鋅1708（010308）出現(xiàn)紅三兵 165 7.2.9分手形態(tài) 166 【技巧解析】分手形態(tài)的判斷標(biāo)準(zhǔn) 166 7.2.10約會(huì)形態(tài) 167 【技巧解析】約會(huì)形態(tài)的識(shí)別方法 167 7.3利用K線(xiàn)圖分析期價(jià)趨勢(shì) 168 7.3.1分析K線(xiàn)形成的頂部 168 【案例分析】滬鋅1809（010309）K線(xiàn)形成頂部 168 7.3.2分析K線(xiàn)形成的底部 169 【案例分析】IF1712（040112）K線(xiàn)形成底部 169 7.3.3分析K線(xiàn)回落的時(shí)間 170 【案例分析】甲醇主力（030490）K線(xiàn)回落時(shí)間短 170 7.3.4分析大行情末期的趨勢(shì) 171 【案例分析】玉米淀粉1711（023511）見(jiàn)頂?shù)男盘?hào) 171 7.3.5分析在狹窄區(qū)間的K線(xiàn)圖 172 【案例分析】白糖1901（031301）長(zhǎng)時(shí)間短幅波動(dòng) 172 第8章 日內(nèi)交易入門(mén)與實(shí)戰(zhàn) / 175 8.1入場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)的原則和技巧 176 8.1.1趨勢(shì)線(xiàn)判斷價(jià)格走勢(shì) 176 【技巧解析】趨勢(shì)線(xiàn)應(yīng)用法則 176 【技巧解析】趨勢(shì)線(xiàn)定律的擴(kuò)展 176 【技巧解析】圖解趨勢(shì)線(xiàn)的應(yīng)用 177 【技巧解析】趨勢(shì)停頓定律技術(shù)要點(diǎn) 178 【技巧解析】趨勢(shì)停頓的推演 179 8.1.2買(mǎi)漲和做空信號(hào) 179 8.1.3選擇合適的操作時(shí)機(jī) 180 8.1.4分析開(kāi)倉(cāng)的期價(jià)走勢(shì) 180 8.2制定短線(xiàn)投資的交易策略 180 8.2.1使用CRB指數(shù)分析期價(jià)走勢(shì) 180 【案例分析】CRB指數(shù)波動(dòng)加劇 181 8.2.2選擇合適的短線(xiàn)投資品種 181 【案例分析】白糖1803（032303）的短線(xiàn)操作 181 8.2.3選擇正確的入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn) 182 【案例分析】白糖1809（032309）的賣(mài)出信號(hào) 182 8.3短線(xiàn)投資的資金管理策略 183 8.3.1做多時(shí)價(jià)格上漲 184 【技巧解析】期貨投資分為3個(gè)口袋 184 8.3.2做多時(shí)價(jià)格下跌 184 8.3.3做空時(shí)價(jià)格上漲 185 8.3.4做空時(shí)價(jià)格下跌 186 第9章 產(chǎn)品攻略入門(mén)與實(shí)戰(zhàn) / 187 9.1投資股指期貨 188 9.1.1認(rèn)識(shí)股指期貨 188 【案例分析】IF1701代表滬深300股票指數(shù) 188 9.1.2股指期貨的產(chǎn)生 188 9.1.3了解股指期貨市場(chǎng) 189 9.1.4熟悉股指期貨的交易規(guī)則 190 【案例分析】滬深300股指期貨合約內(nèi)容解讀 190 9.1.5掌握股指期貨的操作技巧 190 9.2投資金融期貨 196 9.2.1了解金融期貨的種類(lèi)和特點(diǎn) 197 【案例分析】歐元／美元期貨（EC）標(biāo)準(zhǔn)合約 197 【案例分析】中金所發(fā)布的5年期國(guó)債期貨合約 197 9.2.2金融期貨與金融現(xiàn)貨的區(qū)別 198 9.2.3貨幣期貨的投資技巧 199 【案例分析】美元兌日元[USDJPY]的匯率走勢(shì) 200 9.2.4利率期貨的投資技巧 201 【案例分析】5年國(guó)債1712的價(jià)格走勢(shì) 201 9.3投資期權(quán) 202 9.3.1了解期權(quán)的種類(lèi)和用途 202 9.3.2了解期權(quán)合約的相關(guān)內(nèi)容 203 9.3.3期權(quán)的3大投資渠道 203 9.3.4外匯期權(quán)的投資技巧 205 【案例分析】招商銀行外匯期貨投資的基本流程 206 9.4投資不同期貨品種 206 【案例分析】黃金期貨應(yīng)用實(shí)戰(zhàn) 206 第 10章 安全防范入門(mén)與實(shí)戰(zhàn) / 209 10.1期貨投資的陷阱與誤區(qū) 210 10.1.1注意期貨投資的陷阱 210 10.1.2期貨交易的常見(jiàn)誤區(qū) 213 10.2期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)防范 220 10.2.1期貨投資的5大風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)防范措施 220 【技巧解析】經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險(xiǎn)與防范 221 【技巧解析】投資交易風(fēng)險(xiǎn)與防范 221 【技巧解析】市場(chǎng)本身風(fēng)險(xiǎn)與防范 222 【技巧解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與防范 223 【技巧解析】意識(shí)不到風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策 223 10.2.2期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)特征 224 10.2.3防范風(fēng)險(xiǎn)的注意事項(xiàng) 227 【技巧解析】把握期貨的根本—— 供需變化 227 【技巧解析】根據(jù)杠桿比例設(shè)置止損 229 【技巧解析】找準(zhǔn)市場(chǎng)長(zhǎng)期的大方向 229 【技巧解析】尋找最佳的中線(xiàn)投資機(jī)會(huì) 230