量化企業(yè)的財(cái)富管理

2018年年中，在一個(gè)CFO論壇上，我受邀做了一場(chǎng)關(guān)于財(cái)務(wù)管理的演講。演講結(jié)束的時(shí)候，臺(tái)下有一位30多歲的女性向我提問。2008年她畢業(yè)于國(guó)內(nèi)某知名財(cái)經(jīng)大學(xué)，從事會(huì)計(jì)工作有差不多10年，主要負(fù)責(zé)企業(yè)的總賬和會(huì)計(jì)報(bào)表。她很不喜歡現(xiàn)在的工作，原因是工作技術(shù)含量低，涉及面窄，而且看不到晉升的機(jī)會(huì)。我本身是學(xué)會(huì)計(jì)的，我自以為我對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)駕輕就熟，但是在2018年公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)狀況的時(shí)候，我才發(fā)現(xiàn)自己沒辦法通過財(cái)務(wù)分析做出判斷，而面對(duì)領(lǐng)導(dǎo)提出的疑問我也不知所措�？瓢喑錾恚�又有多年的財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，本應(yīng)該在職場(chǎng)中叱咤風(fēng)云，但現(xiàn)在的她對(duì)未來有些不知所措，是繼續(xù)做財(cái)務(wù)，還是重新選擇？

2019年春節(jié)，我和兒時(shí)的朋友一起吃飯。兒時(shí)的朋友是上海某知名外企的CEO，銷售出身。2018年股市經(jīng)歷了一波跌宕起伏，很多投資者血本無歸。他和我聊起他的股市經(jīng)歷，當(dāng)時(shí)他并沒有自己的投資策略，同時(shí)也不知道自己買的是哪家公司的股票，更不知道這家公司到底是做什么業(yè)務(wù)的，甚至不知道所投資公司的經(jīng)營(yíng)狀況好不好，僅僅是一味地聽從圈子里的所謂的專業(yè)投資意見，其前期的確是賺了一些小錢，但到了年底還是滿盤皆輸。

他不明白自己事業(yè)有成，為什么在個(gè)人投資上卻毫無建樹。

是什么讓學(xué)霸在職場(chǎng)上止步不前？又是什么讓那么多投資者在股市中損失慘重？造成這些的原因到底是什么呢？

在我看來，僅僅會(huì)看財(cái)務(wù)報(bào)表遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，這是財(cái)務(wù)工作者和股票投資者最基本的工作。更進(jìn)一步的工作就是要能把公司的財(cái)務(wù)報(bào)表真正讀懂，這才是職場(chǎng)升職加薪、股票投資有所建樹的奧秘所在。

作為財(cái)務(wù)工作者和股票投資者，你至少應(yīng)該了解以下幾點(diǎn)。

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況；

投資時(shí)機(jī)；

市場(chǎng)看法。

這就好比我們中國(guó)人常說的地利（企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況）、天時(shí)（投資時(shí)機(jī)）和人和（市場(chǎng)看法）。在投資過程中，最重要的是第一點(diǎn)

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。一家企業(yè)有沒有價(jià)值，值不值得投資，最關(guān)鍵的還是要看企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況。如果一家企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況非常糟糕，怎么可能會(huì)有投資價(jià)值呢？我們更不用期待它會(huì)產(chǎn)生投資回報(bào)。所以一家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況決定了一家企業(yè)的價(jià)值。

***

這是我親身經(jīng)歷的兩件事，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理（數(shù)字管理）成了學(xué)霸和企業(yè)高管事業(yè)發(fā)展的瓶頸。

曾經(jīng)的全球首富、石油大亨洛克菲勒曾經(jīng)說過：并不是每個(gè)對(duì)數(shù)字敏感的人都會(huì)成為優(yōu)秀的老板，但是優(yōu)秀的老板會(huì)牢牢把握企業(yè)的數(shù)字。相反，使企業(yè)倒閉的經(jīng)營(yíng)者幾乎都是數(shù)字盲。洛克菲勒的第一份工作就是會(huì)計(jì)。

財(cái)務(wù)管理難不難?一提到財(cái)務(wù)管理，很多人就會(huì)聯(lián)想到很多令人望而生畏的專業(yè)術(shù)語和數(shù)字，更多人會(huì)認(rèn)為這是會(huì)計(jì)干的事情，與自己無關(guān)，根本沒有必要了解和學(xué)習(xí)。當(dāng)然，也有不少人注意到這些數(shù)字的重要性，想學(xué)，但又不知道從何處下手。如果你看到數(shù)字就發(fā)怵，卻口口聲聲說要升職、發(fā)財(cái)、做CEO、當(dāng)老板，那么我只好送你一句：做你的白日夢(mèng)去吧！

不管是卓有成就的企業(yè)家、赫赫有名的科技金融大鱷，還是掌舵跨國(guó)企業(yè)的CEO，沒有一個(gè)不是企業(yè)管理的專家，而他們管理企業(yè)的工具就是數(shù)字。我從事財(cái)務(wù)管理工作多年，從底層的分析人員，一路做到企業(yè)高管，每天都和數(shù)字打交道。隨著自己視野的不斷拓寬，我越來越感覺到數(shù)字對(duì)企業(yè)管理的重要性。一個(gè)有意思的現(xiàn)象是，在現(xiàn)今企業(yè)里，多數(shù)高管都會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)數(shù)字很敏感且很重視。只有認(rèn)真解讀數(shù)字，才能做出正確的決定。不懂?dāng)?shù)字，如何在企業(yè)中找到自己的提升空間？如何創(chuàng)業(yè)成功？又如何帶領(lǐng)企業(yè)走向卓越呢？

基于我常年的財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的確是一件枯燥的事情，不要說非專業(yè)人員，即使是專業(yè)人員有時(shí)候都會(huì)覺得乏味。不過正如我前面所說，數(shù)據(jù)僅僅是一種工具，就像學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)一樣，我們學(xué)習(xí)的是解題思路和方法，不用死記硬背各種定理。作為企業(yè)家或者企業(yè)管理層，只要了解數(shù)據(jù)工具的簡(jiǎn)單應(yīng)用或者數(shù)字管理的思路，企業(yè)管理就會(huì)變得簡(jiǎn)單而有效。

所以，枯燥的數(shù)字、龐雜的財(cái)務(wù)概念，以及很多人一輩子也沒明白的會(huì)計(jì)學(xué)的借和貸，這些都不是我想討論的重點(diǎn)，本書中將不會(huì)出現(xiàn)很多專業(yè)術(shù)語，而是將量化管理的理念分享給讀者，幫助管理者、創(chuàng)業(yè)者和投資者了解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如何體現(xiàn)公司的運(yùn)作情況，如何通過財(cái)務(wù)管理幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)更快、更好的發(fā)展。

***

什么是財(cái)務(wù)管理？財(cái)務(wù)管理就是用數(shù)字對(duì)企業(yè)進(jìn)行量化管理，把企業(yè)所有的經(jīng)濟(jì)行為都量化成數(shù)字，用數(shù)字衡量企業(yè)運(yùn)營(yíng)的好壞。這就好比我們?nèi)メt(yī)院體檢和化驗(yàn)，體檢報(bào)告上的每個(gè)指標(biāo)都有定性或者定量的信息，旁邊都會(huì)有一個(gè)正常范圍；企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也是同樣的道理，我們可以通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)了解企業(yè)的情況，同時(shí)參照一些市場(chǎng)數(shù)據(jù)，判斷企業(yè)所處的市場(chǎng)地位和真實(shí)情況，并了解未來企業(yè)改善的方向和努力目標(biāo)。沒有這些數(shù)據(jù)，或者雖然有這些數(shù)據(jù)，但企業(yè)不加以利用，不去探究其背后的問題，就像是有的人從來不做體檢，也不知道自己的健康狀況，倘若突然有一天被告知到了癌癥晚期，再去醫(yī)治，已經(jīng)于事無補(bǔ)了。這樣的企業(yè)經(jīng)營(yíng)，也必然只能是腳踩西瓜皮，走到哪兒滑到哪兒，效果和效率一定不會(huì)太好。

本書的目的就是用通俗易懂的方式，將財(cái)務(wù)管理，尤其是數(shù)字化管理的企業(yè)管理理念分享給讀者，讓讀者能夠一目了然，快速掌握。

***

本書總體上分為兩個(gè)部分，第一部分展示企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，講解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)目所代表的經(jīng)濟(jì)含義，就像是先給讀者展示企業(yè)的體檢表，讓大家先了解各項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的企業(yè)健康指標(biāo)。第二部分講述企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用和案例分析，就像是了解指標(biāo)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，提示企業(yè)應(yīng)該如何對(duì)癥下藥，改善自身的健康狀況。

在寫作本書的過程中，我得到了很多朋友的大力支持和寶貴的建議。在朋友的建議中，有一種傾向性的建議。當(dāng)下很多企業(yè)管理者和創(chuàng)業(yè)者對(duì)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)都略有了解，因此他們往往更急切地希望找到一本能幫助自己解決企業(yè)財(cái)務(wù)和管理問題的工具書，并將書中的分析方法和財(cái)務(wù)管理工具運(yùn)用到實(shí)踐中。所以本書不會(huì)糾結(jié)于財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的具體計(jì)算方法，指標(biāo)為何如此設(shè)定。就像醫(yī)生不會(huì)告訴體檢的人，體檢的結(jié)果是用什么方法得到的，而是直接指出數(shù)據(jù)指標(biāo)所指代的含義、對(duì)應(yīng)企業(yè)的問題、出現(xiàn)的大致原因和改善方向。

希望本書能夠幫助讀者盡快地掌握財(cái)務(wù)管理知識(shí)，建立自己的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系，通過解讀分析案例，找到自身的管理問題，幫助自己的企業(yè)發(fā)展壯大。

在此，特別感謝我的朋友Jackie，他是一個(gè)非常優(yōu)秀和出色的年輕人，知識(shí)淵博，善于研究分析，沒有他的幫助，很多案例分析就不可能做到如此詳盡和完善；也要感謝我的助手Nana，我不善言辭，沒有她的幫助，這些文字還是一堆亂糟糟的筆記。

不得不說的是，財(cái)務(wù)管理體系并非一成不變，日新月異的商業(yè)和社會(huì)變化必然會(huì)促使財(cái)務(wù)分析和管理體系不斷更新與發(fā)展。本書提到的想法和理念，未來可能會(huì)有些許的變化，希望讀者朋友可以學(xué)其形、得其神、行其真，靈活地將其運(yùn)用到日常工作中。

鄭永強(qiáng)

于上海