第*章 初識財務報表 / 1 1.1 財務報表概述 / 2 1.1.1 通過一個故事介紹什么是財務報表 / 2 1.1.2 財務報表的“密碼” / 3 1.1.3 財務報表的組成 / 4 1.2 財務報表的類型 / 20 1.2.1 月報、季報和年報 / 20 1.2.2 單位報表和匯總報表 / 22 1.2.3 個別會計報表和合并會計報表 / 22 1.2.4 對外報表和內(nèi)部報表 / 22 1.2.5 主表和附表 / 23 1.2.6 靜態(tài)報表和動態(tài)報表 / 23 1.3 財務報表的意義 / 24 1.4 財務報表數(shù)據(jù)的不同關(guān)注點 / 24 1.5 財務報表的應用 / 25 1.5.1 不同的人對企業(yè)經(jīng)營目標認識不同 / 26 1.5.2 財務報表對大企業(yè)的影響 / 26 1.5.3 抓住財務報表“密碼”的要點 / 27 1.6 閱讀財務報表的方法與技巧 / 28 1.6.1 貨幣資金和債務分析 / 28 1.6.2 存貨與應收賬款分析 / 29 1.6.3 盈利能力分析 / 29 1.6.4 杜邦財務分析體系 / 30 1.7 財務報表分析是價值投資的依據(jù) / 32 第2章 全面掌握資產(chǎn)負債表 / 35 2.1 資產(chǎn)負債表概述 / 36 2.1.1 資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構(gòu) / 36 2.1.2 資產(chǎn)負債表的構(gòu)成 / 40 2.1.3 資產(chǎn)負債表的作用 / 41 2.2 資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)類各項目 / 42 2.2.1 資產(chǎn)的特征 / 42 2.2.2 資產(chǎn)的確認條件 / 43 2.2.3 資產(chǎn)的類型 / 43 2.2.4 流動資產(chǎn)類項目 / 44 2.2.5 非流動資產(chǎn)類項目 / 52 2.2.6 資產(chǎn)類各項目的表內(nèi)公式計算 / 58 2.3 資產(chǎn)負債表的負債類各項目 / 60 2.3.1 負債的確認條件 / 60 2.3.2 為什么要有負債 / 60 2.3.3 負債的類型 / 61 2.3.4 流動負債類項目 / 61 2.3.5 非流動負債類項目 / 67 2.3.6 負債類各項目的表內(nèi)公式計算 / 69 2.4 資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益類各項目 / 71 2.4.1 股本 / 72 2.4.2 資本公積金 / 72 2.4.3 盈余公積金 / 72 2.4.4 未分配利潤 / 73 2.4.5 所有者權(quán)益類各項目的表內(nèi)公式計算 / 73 2.5 資產(chǎn)負債表的運用技巧 / 74 2.5.1 弄明白總資產(chǎn)增減變化的原因 / 75 2.5.2 流動資產(chǎn)是否顯著增長 / 76 2.5.3 長期投資是否增長 / 77 2.5.4 固定資產(chǎn)的分析技巧 / 78 2.5.5 存貨的分析技巧 / 80 第3章 全面掌握利潤表 / 81 3.1 利潤表概述 / 82 3.1.1 利潤表的基本關(guān)系 / 82 3.1.2 利潤表的構(gòu)成 / 84 3.1.3 利潤表的格式 / 86 3.1.4 利潤表的作用 / 86 3.2 利潤表的收入類各項目 / 87 3.2.1 收入概述 / 87 3.2.2 營業(yè)總收入類項目 / 89 3.2.3 其他收入類項目 / 91 3.2.4 收入類各項目的表內(nèi)公式計算 / 93 3.3 利潤表的費用類各項目 / 94 3.3.1 費用概述 / 94 3.3.2 營業(yè)總成本類項目 / 96 3.3.3 費用類各項目的表內(nèi)公式計算 / 101 3.4 利潤表的利潤類各項目 / 102 3.4.1 利潤概述 / 102 3.4.2 利潤總額類項目 / 104 3.4.3 凈利潤 / 106 3.4.4 其他綜合收益的稅后凈額 / 107 3.4.5 綜合收益總額和每股收益 / 108 3.5 利潤表的運用技巧 / 110 3.5.1 通過利潤表可以看到的信息 / 110 3.5.2 看利潤表的方法與技巧 / 111 第4章 全面掌握現(xiàn)金流量表 / 115 4.1 現(xiàn)金流量表概述 / 116 4.1.1 現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金 / 116 4.1.2 現(xiàn)金流量的定義 / 117 4.1.3 現(xiàn)金流量表的構(gòu)成 / 117 4.1.4 現(xiàn)金流量表的邏輯關(guān)系 / 119 4.1.5 現(xiàn)金流量表的作用 / 121 4.2 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 / 122 4.2.1 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入類項目 / 122 4.2.2 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出類項目 / 125 4.2.3 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量類各項目的表內(nèi)公式計算 / 128 4.3 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 / 130 4.3.1 投資活動現(xiàn)金流入類項目 / 130 4.3.2 投資活動現(xiàn)金流出類項目 / 132 4.3.3 投資活動現(xiàn)金流量類各項目的表內(nèi)公式計算 / 134 4.4 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 / 135 4.4.1 籌資活動現(xiàn)金流入類項目 / 135 4.4.2 籌資活動現(xiàn)金流出類項目 / 137 4.4.3 籌資活動現(xiàn)金流量類各項目的表內(nèi)公式計算 / 138 4.5 現(xiàn)金流量表中的其他數(shù)據(jù) / 139 4.6 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表的勾稽關(guān)系 / 141 4.6.1 勾稽關(guān)系的類型 / 141 4.6.2 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表的勾稽關(guān)系 / 142 4.6.3 現(xiàn)金流量表與利潤表的勾稽關(guān)系 / 142 4.7 現(xiàn)金流量表的運用技巧 / 143 4.7.1 通過現(xiàn)金流量表可以分析出的信息 / 143 4.7.2 看現(xiàn)金流量表的方法與技巧 / 144 第5章 全面掌握所有者權(quán)益變動表 / 151 5.1 所有者權(quán)益變動表概述 / 152 5.1.1 所有者權(quán)益的定義 / 152 5.1.2 所有者權(quán)益的分類 / 152 5.1.3 所有者權(quán)益變動表的定義 / 154 5.1.4 所有者權(quán)益變動表的構(gòu)成 / 155 5.1.5 所有者權(quán)益變動表的作用 / 156 5.2 實戰(zhàn)剖析所有者權(quán)益變動表 / 157 5.2.1 實戰(zhàn)剖析上年期末余額 / 157 5.2.2 實戰(zhàn)剖析本年期初余額 / 158 5.2.3 實戰(zhàn)剖析本期增減變動金額 / 159 5.2.4 實戰(zhàn)剖析本期期末余額 / 169 5.3 所有者權(quán)益變動表與資產(chǎn)負債表的勾稽關(guān)系 / 171 5.4 股利決策對所有者權(quán)益變動影響的分析技巧 / 172 5.4.1 派現(xiàn)與送股對所有者權(quán)益變動的影響 / 173 5.4.2 股票分割對所有者權(quán)益變動的影響 / 174 5.4.3 庫存股對所有者權(quán)益變動的影響 / 175 第6章 全面掌握財務報表附表和附注 / 177 6.1 財務報表附表 / 178 6.1.1 財務報表附表的查看與解析 / 178 6.1.2 財務報表附表的類型 / 184 6.1.3 財務報表附表的作用 / 185 6.2 財務報表附注 / 185 6.2.1 編制財務報表附注的原因 / 185 6.2.2 財務報表附注的內(nèi)容 / 186 6.2.3 財務報表附注的重要性 / 194 6.2.4 財務報表附注的必要性 / 196 6.2.5 財務報表附注的其他特性 / 198 6.2.6 財務報表附注的注意事項 / 199 第7章 財務報表的實戰(zhàn)分析技巧 / 201 7.1 財務報表分析概述 / 202 7.1.1 財務報表分析的基本內(nèi)容 / 202 7.1.2 財務報表分析的主要特征 / 203 7.1.3 財務報表分析的作用 / 203 7.2 財務報表分析的類型 / 204 7.2.1 按分析目標的不同來分類 / 204 7.2.2 按分析形式的不同來分類 / 205 7.2.3 按收=ji資料的不同來分類 / 206 7.3 財務報表分析的基本方法 / 208 7.3.1 比率分析法 / 208 7.3.2 比較分析法 / 212 7.3.3 趨勢分析法 / 216 7.4 財務報表分析的步驟 / 219 7.4.1 明確分析目的 / 220 7.4.2 確定分析方案 / 220 7.4.3 收集數(shù)據(jù)信息 / 220 7.4.4 整理審核數(shù)據(jù)信息 / 221 7.4.5 得出分析結(jié)論 / 221 7.5 財務報表分析的ju限性 / 221 第8章 資產(chǎn)負債表的實戰(zhàn)分析技巧 / 225 8.1 資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)分析實戰(zhàn)技巧 / 226 8.1.1 資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析實戰(zhàn)技巧 / 226 8.1.2 負債的結(jié)構(gòu)分析實戰(zhàn)技巧 / 228 8.2 流動資產(chǎn)營運能力的分析實戰(zhàn)技巧 / 231 8.2.1 營運資金周轉(zhuǎn)率的分析實戰(zhàn)技巧 / 231 8.2.2 存貨周轉(zhuǎn)率的分析實戰(zhàn)技巧 / 234 8.2.3 應收賬款周轉(zhuǎn)率的分析實戰(zhàn)技巧 / 236 8.2.4 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析實戰(zhàn)技巧 / 239 8.3 非流動資產(chǎn)營運能力的分析實戰(zhàn)技巧 / 241 8.3.1 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析實戰(zhàn)技巧 / 242 8.3.2 固定資產(chǎn)產(chǎn)值率的分析實戰(zhàn)技巧 / 244 8.3.3 固定資產(chǎn)增長率的分析實戰(zhàn)技巧 / 246 8.3.4 固定資產(chǎn)更新率的分析實戰(zhàn)技巧 / 247 8.3.5 固定資產(chǎn)退廢率的分析實戰(zhàn)技巧 / 248 8.3.6 固定資產(chǎn)損失率的分析實戰(zhàn)技巧 / 250 8.3.7 固定資產(chǎn)凈值率的分析實戰(zhàn)技巧 / 251 8.4 短期償債能力的分析實戰(zhàn)技巧 / 251 8.4.1 什么是短期償債能力 / 251 8.4.2 影響短期償債能力的因素 / 252 8.4.3 短期償債能力的衡量指標 / 252 8.4.4 短期償債能力的分析方法 / 257 8.5 長期償債能力的分析實戰(zhàn)技巧 / 258 8.5.1 長期償債能力分析的目的 / 258 8.5.2 長期償債能力的制約因素 / 261 8.5.3 長期償債能力的衡量指標 / 261 8.6 總資產(chǎn)營運能力的分析實戰(zhàn)技巧 / 262 8.6.1 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 / 263 8.6.2 總資產(chǎn)營運能力的影響因素 / 264 第9章 利潤表的實戰(zhàn)分析技巧 / 267 9.1 收支結(jié)構(gòu)的實戰(zhàn)分析技巧 / 268 9.1.1 收支結(jié)構(gòu)的含義 / 268 9.1.2 收支結(jié)構(gòu)的分析技巧 / 268 9.2 盈利結(jié)構(gòu)的實戰(zhàn)分析技巧 / 269 9.2.1 盈利結(jié)構(gòu)的定義 / 269 9.2.2 企業(yè)利潤構(gòu)成 / 269 9.2.3 盈利結(jié)構(gòu)對盈利內(nèi)在品質(zhì)影響的分析 / 270 9.2.4 盈利結(jié)構(gòu)的狀態(tài)分析技巧 / 272 9.3 盈利能力的實戰(zhàn)分析技巧 / 273 9.3.1 盈利能力分析的目的 / 273 9.3.2 盈利能力分析的內(nèi)容 / 275 9.3.3 銷售毛利率的實戰(zhàn)分析技巧 / 275 9.3.4 銷售凈利率的實戰(zhàn)分析技巧 / 281 9.3.5 總資產(chǎn)報酬率的實戰(zhàn)分析技巧 / 282 9.3.6 凈資產(chǎn)收益率的實戰(zhàn)分析技巧 / 284 9.3.7 資本保值增值率的實戰(zhàn)分析技巧 / 286 9.4 上市企業(yè)盈利能力指標的實戰(zhàn)分析技巧 / 287 9.4.1 每股收益的實戰(zhàn)分析技巧 / 288 9.4.2 股息支付率的實戰(zhàn)分析技巧 / 291 9.4.3 市盈率的實戰(zhàn)分析技巧 / 292 9.4.4 市凈率的實戰(zhàn)分析技巧 / 295 9.4.5 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)的實戰(zhàn)分析技巧 / 297 第*0章 現(xiàn)金流量表的實戰(zhàn)分析技巧 / 299 10.1 償債能力的實戰(zhàn)分析技巧 / 300 10.1.1 償債能力的定義和類型 / 300 10.1.2 現(xiàn)金流量負債比率的實戰(zhàn)分析技巧 / 301 10.1.3 現(xiàn)金債務總額比率的實戰(zhàn)分析技巧 / 303 10.1.4 現(xiàn)金到期債務比率的實戰(zhàn)分析技巧 / 304 10.1.5 償債能力分析的意義 / 304 10.2 獲取現(xiàn)金能力的實戰(zhàn)分析技巧 / 305 10.2.1 每元銷售現(xiàn)金凈流入的實戰(zhàn)分析技巧 / 306 10.2.2 每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的實戰(zhàn)分析技巧 / 306 10.2.3 *資產(chǎn)現(xiàn)金回收率的實戰(zhàn)分析技巧 / 307 10.3 現(xiàn)金支付能力的實戰(zhàn)分析技巧 / 308 10.3.1 現(xiàn)金支付能力的定義 / 308 10.3.2 現(xiàn)金支付能力對經(jīng)營者的作用 / 308 10.3.3 現(xiàn)金支付能力對投資者的作用 / 309 10.3.4 現(xiàn)金支付能力的分析 / 309 10.4 現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析實戰(zhàn)技巧 / 310 10.4.1 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量分析實戰(zhàn)技巧 / 311 10.4.2 投資活動的現(xiàn)金流量分析實戰(zhàn)技巧 / 314 10.4.3 籌資活動的現(xiàn)金流量分析實戰(zhàn)技巧 / 315 第*1章 虛假財務報表的識別技巧 / 317 11.1 虛假財務報表的成因 / 318 11.1.1 會計差錯的原因及更正 / 318 11.1.2 會計舞弊的類型、途徑及危害 / 322 11.2 財務報表的5 種虛假形式 / 329 11.2.1 表表不符 / 329 11.2.2 虛報盈虧 / 330 11.2.3 表賬不符 / 330 11.2.4 報表附注不真實 / 331 11.2.5 編制合并報表時弄虛作假 / 331 11.3 財務報表的虛假識別方法與技巧 / 332 11.3.1 分析利潤的來源與時間構(gòu)成 / 332 11.3.2 財務報表對應關(guān)系識別法 / 333 11.3.3 現(xiàn)金流量分析法 / 333 11.3.4 應收款項和存貨分析法 / 333 11.4 財務報表的虛假審計方法與技巧 / 334 11.4.1 對原材料的審查 / 334 11.4.2 對產(chǎn)成品的審查 / 336 11.4.3 對包裝物的審查 / 336 11.4.4 對營業(yè)費用和管理費用的審查 / 337 第*2章 財務報表在股市中的應用技巧 / 339 12.1 *投資大師的財務報表選股策略 / 340 12.1.1 股神巴菲特的財務報表選股策略 / 340 12.1.2 班杰明·葛拉漢的財務報表選股策略 / 341 12.1.3 威廉·奧尼爾的財務報表選股策略 / 342 12.2 彼得·林奇如何妙用財務報表 / 345 12.2.1 利用賬面價值去搜尋公司的隱蔽性資產(chǎn) / 345 12.2.2 利用商譽去搜尋公司的隱蔽性資產(chǎn) / 347 12.2.3 利用其他方法去搜尋公司的隱蔽性資產(chǎn) / 347 12.3 利用財務指標選股的技巧 / 348 12.3.1 利用財務指標的選股能力與風險 / 349 12.3.2 不同財務指標適用不同股票組合規(guī)模 / 349 12.4 利用主營業(yè)務收入選成長股的技巧 / 350 12.5 財報白馬的識別與投資策略 / 351 12.5.1 財報白馬的識別特征 / 351 12.5.2 財報白馬的投資策略 / 353