章 財務管理概述 1
節(jié) 財務管理的概念和
基本原則 2
一、企業(yè)財務活動 2
二、財務管理的概念 3
三、財務管理基本原則 4
第二節(jié) 財務管理的基本內(nèi)容 5
一、投資決策 6
二、籌資決策 6
三、營運資本管理 6
四、股利分配決策 6
第三節(jié) 財務管理的目標 6
一、企業(yè)財務管理目標理論 7
二、利益沖突與矛盾 9
第四節(jié) 財務管理的環(huán)境 11
一、法律環(huán)境 11
二、經(jīng)濟環(huán)境 11
三、技術環(huán)境 13
四、金融環(huán)境 13
第五節(jié) 財務管理的環(huán)節(jié) 14
一、財務預測 14
二、財務決策 15
三、財務預算 15
四、財務控制 15
五、財務分析 15
【本章小結】 16
【課后習題】 16

第二章 財務管理的基本觀念 19
節(jié) 貨幣時間價值 19
一、貨幣時間價值概述 19
二、貨幣時間價值中的相關概念 20
三、貨幣時間價值的計算 21
四、利率的計算 33
第二節(jié) 風險與收益 35
一、資產(chǎn)收益與收益率 35
二、單項資產(chǎn)的風險與收益的衡量 38
三、資產(chǎn)組合的風險 43
四、資本資產(chǎn)定價模型 47
【本章小結】 49
【課后習題】 50
第三章 財務預測與預算 54
節(jié) 財務預測 55
一、財務預測的意義與目的 55
二、財務預測的步驟 55
三、銷售百分比法 56
四、資金習性預測法 58
第二節(jié) 銷售百分比法預測增長率與資金需求 60
一、銷售增長率與外部融資的關系 60
二、內(nèi)含增長率 62
三、可持續(xù)增長率 62
第三節(jié) 財務預算 66
一、全面預算體系 66
二、現(xiàn)金預算的編制 68
三、利潤表和資產(chǎn)負債表預算的編制 74
第四節(jié) 彈性預算 76
一、彈性預算的特點 76
二、彈性預算的基本步驟 76
三、彈性預算的方法 76
【本章小結】 78
【課后習題】 79
第四章 籌資管理 83
節(jié) 籌資管理概述 84
一、資金籌集的動機 84
二、資金籌集的要求 86
三、資金籌集的渠道、方式和
分類 87
第二節(jié) 短期籌資方式 91
一、短期借款 91
二、商業(yè)信用 93
三、短期融資券 96
四、應收票據(jù)轉(zhuǎn)讓 96
五、短期籌資的特點 97
第三節(jié) 長期籌資方式債務籌資 97
一、長期借款 98
二、發(fā)行債券 101
三、融資租賃 106
四、長期負債的特點 112
第四節(jié) 長期籌資方式權益籌資 112
一、吸收直接投資 112
二、發(fā)行股票 114
三、留存收益 124
四、股權籌資的特點 124
第五節(jié) 長期籌資方式混合籌資 125
一、發(fā)行優(yōu)先股 125
二、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 127
【本章小結】 131
【課后習題】 131
第五章 資本成本與資本結構 134
節(jié) 資本要素與成本計算 135
一、資本成本概述 135
二、個別資本成本的計算 137
三、綜合資本成本的計算 141
第二節(jié) 財務中的杠桿原理 141
一、與杠桿有關的幾個財務概念 141
二、經(jīng)營杠桿與經(jīng)營風險 143
三、財務杠桿與財務風險 145
四、總杠桿與企業(yè)風險 147
第三節(jié) 資本結構 149
一、資本結構相關概念 149
二、資本結構及其影響因素 149
三、企業(yè)資本結構的決策方法 150
【本章小結】 156
【課后習題】 157
第六章 項目投資管理 161
節(jié) 項目投資概述 162
一、項目投資的概念及其特點 162
二、項目投資的程序 162
三、項目投資的分類 163
第二節(jié) 項目投資的現(xiàn)金流分析 164
一、項目計算期及資金投入 164
二、現(xiàn)金流量的概念 164
三、項目投資現(xiàn)金流量的計算 166
第三節(jié) 項目投資決策評價指標及其計算 171
一、投資決策評價指標及其類型 171
二、非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標 171
三、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標 173
第四節(jié) 項目投資決策分析評價指標的運用 176

一、獨立方案財務可行性評價及投資決策 176
二、互斥方案的投資決策 177
三、多個方案的比較決策 179
【本章小結】 182
【課后習題】 182
第七章 營運資本管理 186
節(jié) 營運資本管理概述 187
一、營運資本的含義 187
二、營運資本的特點 188
三、營運資本持有策略 189
第二節(jié) 現(xiàn)金的管理 192
一、現(xiàn)金管理的概念 192
二、持有現(xiàn)金的動機 193
三、現(xiàn)金持有量的確定 194
四、現(xiàn)金收支管理 198
第三節(jié) 應收賬款的管理 200
一、應收賬款的功能 200
二、應收賬款的成本 201
三、信用政策 202
四、應收賬款的監(jiān)控 205
五、應收賬款的日常管理 207
第四節(jié) 存貨的管理 209
一、存貨的功能 209
二、存貨的持有成本 210
三、存貨量的確定 211
四、存貨的控制系統(tǒng) 214
【本章小結】 215
【課后習題】 215
第八章 利潤分配管理 219
節(jié) 利潤分配概述 219
一、利潤分配的概念 219
二、利潤分配原則 220
三、利潤分配順序 221
第二節(jié) 股利支付的程序與方式 222
一、股利支付的程序 222
二、股利支付的方式 223
第三節(jié) 股利分配的政策 226
一、股利理論 226
二、影響股利政策的因素 227
三、股利支付的類型 229
第四節(jié) 股票股利、股票分割和股票回購 231
一、股票股利 231
二、股票分割 231
三、股票回購 233
【本章小結】 235
【課后習題】 235
第九章 財務報表分析 238
節(jié) 財務報表分析概述 239
一、財務報表分析的概念 239
二、財務報表分析的主體和目的 239
三、財務報表分析的方法 240
第二節(jié) 基本的財務比率 241
一、償債能力比率 241
二、營運能力比率 244
三、盈利能力比率 246
四、發(fā)展能力比率 250
第三節(jié) 財務分析的綜合應用 252
一、杜邦財務分析體系 252
二、沃爾比重評分法 255
【本章小結】 258
【課后習題】 259
第十章 企業(yè)并購財務管理 262
節(jié) 企業(yè)并購概述 263
一、并購的概念和形式 263
二、企業(yè)并購的理論 264
第二節(jié) 并購支付方式和融資方式 267
一、并購支付方式 267
二、并購資金融資方式 270
第三節(jié) 企業(yè)并購的財務評價 273
一、并購的績效分析 273
二、并購的成本與財務風險 275
【本章小結】 278
【課后習題】 278