培根說：不要愛惜小錢，錢財是有翅膀的，有時它自己會飛去，有時你必須放它去飛，好招引更多的錢財來。培根道出了投資的真諦：投資就是把錢財放出去飛一會兒，日后帶著本金和回報飛回來。

我國已經(jīng)進入了金融投資意識覺醒的年代。隨著我國人均收入水平的大幅提高，居民日益增多的龐大儲蓄資產(chǎn)需要做多樣化的資產(chǎn)配置，而不是像以往那樣把錢壓在箱底或全部以存款的形式放在銀行。近些年，政府也一直在倡導提高居民的財產(chǎn)性收入。這里的財產(chǎn)性收入，通俗地講，就是指通過金融投資而增加的收入。

我國金融市場的深化、金融結構的多元化，股票、基金、銀行理財產(chǎn)品、債券甚至五花八門的結構化產(chǎn)品，已進入了尋常百姓的生活。老百姓對多樣化的資產(chǎn)配置，不僅有著迫切的現(xiàn)實需要，而且也有了實現(xiàn)的條件。

然而，現(xiàn)實的矛盾在于，許多老百姓的金融投資知識儲備，不能滿足其日益增長的對專業(yè)金融投資知識的需求。投資需要專業(yè)分析、前瞻性判斷和大局觀，也需要艱難地克服人性中的諸多弱點，否則，理財就會蛻變成純粹靠運氣的賭博式投機。尼爾·弗格森在《貨幣崛起》中就曾指出，世界金融市場一體化越強，金融知識豐富的人機會就越大，金融文盲趨于貧困的風險也越大。

盡管很多大學都開設了金融投資學這樣的熱門專業(yè)，但以培養(yǎng)金融投資專門高級管理人才為目標的知識體系，充斥著數(shù)學模型、概率統(tǒng)計，這種象牙塔里的金融投資學，令人望而生畏，它們既高深，又常常與實踐脫節(jié)，并不適于老百姓的閱讀和學習。我始終覺得，在國家大力發(fā)展普惠金融之際，作為一名研究者，有責任讓金融投資學具有普惠性。

本書是如何讓金融投資學專業(yè)知識從象牙塔走進尋常百姓家的呢？

先講一個鼠小妹做松餅的故事。有一天，鼠小妹請來了大象、松鼠、兔子、貓等，它們要吃鼠小妹做的松餅，但大象要吃香蕉松餅、松鼠要吃核桃松餅、兔子要吃胡蘿卜松餅、貓要吃魚松餅。開始，鼠小妹很為難，但她靈機一動，說：我得做點不一樣的松餅。最終，她分別做了香蕉狀、核桃狀、胡蘿卜狀和魚狀的松餅，滿足了眾口難調的要求。

就像鼠小妹既要滿足不同個體對松餅的不同要求，同時又不改變松餅的實質一樣，金融投資學也可做出不一樣的松餅來。針對老百姓多元化的知識層次、多樣化的金融投資知識的需求，我們需要摒棄學院派教材對知識的表達和呈現(xiàn)方式，但又要覆蓋最基本的、最經(jīng)典的金融投資學理論，本書拋棄了那些讓人如墮五里霧中的公式和數(shù)學模型，將金融與人們耳熟能詳?shù)纳鷦庸适�、日常生活融為一體，力求深入淺出，通俗易懂。

寫作本書，我秉持的理念是：簡單是美！本書有以下幾個特點。

第一，有趣。

大學里的金融投資學教材，復雜的數(shù)學模型讓人讀起來乏味，晦澀的公式讓許多人覺得金融投資學太難了，無情地澆滅了學習的興趣。本書則通過人們所熟知的歷史與寓言故事，聊天式地解釋了金融投資學的原理與概念，讀起來不僅有趣，而且在故事的重新解讀中領悟到那些原本高深的金融投資知識。

第二，有料。

本書內容飽滿，素材豐富多樣，對金融投資知識的闡釋是立體的、全方位的，既有歷史的視角，通過金融簡史洞悉金融與經(jīng)濟社會發(fā)展的關系，從不同金融機構、市場與工具的產(chǎn)生中理解它們的底層邏輯，也有現(xiàn)實的視角，從一個個具體的、簡單的生活案例中逐漸引出原本是抽象的概念和理論知識，將讀者帶入豐富的投資活動場景中，可謂干貨不少。

第三，有用。

理論是灰色的，實踐之樹常青。金融投資學不僅是躺在紙上的學問，更是實實在在的致用之學。有用的金融投資學通識，不僅要幫助讀者掌握和理解基本概念，更重要的是，有助于讀者厘清投資的思路，建立一套體系化的投資分析框架。是故，本書更強調，讀者應當在掌握金融投資學一般性原理的基礎上，能夠靈活應用于投資的實戰(zhàn)之中，進而，實踐性與應用性所占有的地位，在本書中就遠甚于說教式的理論介紹。金融投資學的基本原理或許簡單，但投資的實踐則是變化多端。

盡管實踐變化無窮，但好在萬變不離其宗，這里的變，就是指人們面對的投資工具、內外環(huán)境的各異，宗無非就是收益、風險、流動性等金融投資學的內核。當然，我們期望的有用，并非簡單的操作指南，而是分析風險與收益的實踐精華。這些實踐精華，有助于我們在宏觀上，更好地認識和理解經(jīng)濟與社會發(fā)展；在微觀上，更通透地看穿人性和心理，更理性地規(guī)劃投資。

本書共分四篇。

第一篇是金融功能篇。本篇介紹了貨幣與金融對經(jīng)濟發(fā)展的主要作用及其途徑。

金融投資的本質是貨幣資金的流動，學習金融投資首先要認識貨幣。第一章從貨幣印象出發(fā)，介紹了貨幣在經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要職能，貨幣如何從貝幣等實物貨幣演變成當下的數(shù)字貨幣，幫助讀者厘清了經(jīng)常在媒體上讀到的M0、M1和M2，也可以清楚地理解央行、商業(yè)銀行在貨幣供給過程中的不同地位和作用。

大到一個國家乃至世界，小到個人都離不開金融。金融的實質是什么？為什么通過金融實現(xiàn)資源的空間轉移和重新配置至關重要？金融體系是如何幫助人們轉移和分擔風險的？金融體系是如何提供激勵和監(jiān)督的？這些問題看似很宏觀，涉及金融在經(jīng)濟與社會發(fā)展中的諸多功能，但這些問題實際上又與老百姓的日常生活、金融投資息息相關，畢竟，每個人的投資都是對資源在時空上的重新配置。第二章就將揭開這些問題的答案。

第二篇是金融支柱篇。金融體系的諸多功能要能得到比較充分地發(fā)揮，需要有三大支柱，那就是金融機構、金融市場和金融工具。

第三章專門介紹了金融機構。不同類型的金融機構所發(fā)揮的作用是不同的，與老百姓關系最密切的金融機構分別是商業(yè)銀行、保險公司、證券公司（投資銀行）和央行。本章分別講述這些金融機構在老百姓的金融投資中所扮演的角色。

根據(jù)組織方式和交易品種的不同，金融市場有不同的分類。第四章就分別介紹了場內與場外金融市場、證券交易所、貨幣與外匯市場和衍生金融市場等。這些金融市場有一個共通點，那就是定價、交易和變現(xiàn)。

金融機構和金融市場，通過金融工具與老百姓建立聯(lián)系，老百姓在投資中購買各類金融工具就形成了自己的金融資產(chǎn)。第五章就介紹了各類金融工具，包括債務（權）性金融工具、股票、各種類型的證券投資基金、衍生金融工具，等等。充分地認識和理解不同類型金融工具的風險特點，對投資收益至關重要。

金融體系的這三大支柱是如何演變的？影響它們發(fā)展變化的主要因素有哪些？第六章專門介紹了歷史長河中影響金融發(fā)展的諸種重要因素，如宗教改革、產(chǎn)權保護、技術變革、監(jiān)管套利等。

第三篇是投資決策篇。

第七章先介紹了完美市場中的定價問題。各類指數(shù)化的投資工具（比如滬深300ETF）為什么會興起？購買指數(shù)化的理財產(chǎn)品能否獲得超額收益？對這些問題的回答，取決于你信奉什么樣的金融理論。有效市場理論就認為，金融市場的價格是不可預測的，投資者不能打敗市場，只能獲得市場平均收益，于是，就興起了指數(shù)化的投資工具。本章特別討論了有效市場理論的幾個重要前提、違背有效市場理論的幾種重要的市場現(xiàn)象，都是值得特別注意的。

顯然，投資者的情緒與心理因素對定價與決策有極其重要的影響，這就是本書第八章的內容。背景與框架、過度自信、啟發(fā)式?jīng)Q策、羊群效應等都是行為金融的核心，它們會導致人們的認識與決策偏差，讓人們在投資中承擔了過多的風險。比如，為什么投資者在投資中總愛聽小道消息、過度集中