本書是國內第一本從實踐角度介紹金融衍生品交易所如何進行合約設計和風險管理的書。2008年全球金融危機后, 為了防范場外衍生品市場系統(tǒng)性風險, 二十國集團 (G20) 成員國在2009年的匹茲堡峰會上達成共識, 所有標準化場外衍生品必須通過中央對手方集中清算, 境內交易所也因此計劃增加場外衍生品清算業(yè)務。關于交易所合約設計的研究并不多見, 大部分金融學教材對于衍生品保證金和結算擔保金的章節(jié)也都十分有限。筆者在工作中實際進行國債期貨等金融衍生品的設計時發(fā)現(xiàn), 雖然對于期貨和標準化期權這類結構簡單的衍生品的設計和風險管理, 金融從業(yè)者多半是看輕的, 但是大多數人對于其中的細節(jié)卻一知半解。