提升普惠金融發(fā)展能級 研究探索金融健康建設

余文建

一、金融健康建設正當其時

當前我國正處于全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程，向第二個百年奮斗目標進軍的關鍵時刻。近年來，在黨中央、國務院的堅強領導下，在金融部門和社會各界的共同努力下，我國普惠金融發(fā)展取得了令人矚目的成效。黨的二十大明確了新時代新征程的使命任務，對金融服務實體經(jīng)濟、服務民生領域也提出了更高要求。在新征程持續(xù)提升普惠金融發(fā)展能級，需要積極謀劃和促進金融健康，以金融賦能促使廣大微觀主體更好地參與經(jīng)濟社會生活，這是以人民為中心的發(fā)展思想在金融領域的生動體現(xiàn)，對于經(jīng)濟增長、金融穩(wěn)定及民生改善都具有重要意義，也是推進高質量發(fā)展、促進構建新發(fā)展格局的有效途徑。

金融健康作為一個專門概念，雖然提出的時間不久，但金融健康蘊含的理念很早就在經(jīng)濟和社會中發(fā)揮著重要作用。比如，《禮記·王制》中提到的量入以為出，以及我們經(jīng)常使用的成語未雨綢繆一諾千金等都在一定程度上體現(xiàn)了金融健康的要求。近年來，國際金融危機的爆發(fā)、新冠肺炎疫情全球大流行等一系列重大事件的發(fā)生，促使國際社會日益關注并積極推進金融健康建設。2015 年，美國金融服務創(chuàng)新中心提出了個人金融健康概念，受到國際社會的關注。2021年，聯(lián)合國秘書長普惠金融特別代表創(chuàng)立了金融健康工作小組，致力于在普惠金融的框架內(nèi)推動金融健康工作。2022 年6 月，世界銀行發(fā)布了2021 年度全球普惠金融調查數(shù)據(jù)和分析報告，首次在報告中設立專章討論金融健康問題，反映出金融健康在全球是一個普遍性問題，也是普惠金融發(fā)展面臨的重要問題。近年來，中國人民銀行高度重視金融健康，研究部署對金融健康問題開展理論研究和實踐探索。

目前，尚未形成公認的金融健康定義，不同機構和不同學者對金融健康的詮釋有一定差別。綜合考慮各方的觀點，金融健康大致包括居民日常收入基本能覆蓋支出，能夠應對重大意外事件等帶來的財務沖擊，具備基本的金融素養(yǎng)，能夠循序漸進地實現(xiàn)自身財務目標，從而達到健康的個人財務狀態(tài)。可以看出，金融健康意味著居民能夠平衡日常收支，有良好的金融韌性、金融能力、金融規(guī)劃，能通過儲蓄、保險、信貸等金融工具應對重大疾病等突發(fā)事件帶來的財務沖擊，能做到誠實守信、有借有還、理性投資、風險為本，能合理運用金融產(chǎn)品和服務使未來的生活在財務上得到基本保障。在發(fā)展階段上，金融健康是普惠金融發(fā)展的高級形態(tài)。普惠金融主要關注金融服務有沒有，而金融健康更多地關注金融服務好不好。也就是在金融服務有的基礎上，將個體努力和外部支持相結合，不斷改善金融消費者財務狀況，進一步加強對金融消費者的教育和保護，提升其財務韌性和抵御風險的能力，最終實現(xiàn)金融福祉。

二、金融健康建設意義重大

一是金融健康是以人民為中心的發(fā)展思想在金融領域的具體體現(xiàn)。我國的社會主要矛盾已經(jīng)轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。我們不僅要關注發(fā)展規(guī)模，更要關注發(fā)展質量，關注社會公平正義，關注人民群眾的獲得感、幸福感和

安全感，這在普惠金融領域的集中體現(xiàn)就是要促進個體層面實現(xiàn)金融健康。金融健康建設是個體努力和外部支持的有機結合，是個體金融需求和金融體系包容的有機結合，是發(fā)揮我國制度優(yōu)勢和調動人民力量共建的有機結合。當個體擁有較為健康的金融狀態(tài)時，其所具有的融資需求能通過正規(guī)金融體系得到較好的滿足，余錢能通過投資理財更好地實現(xiàn)保值增值，可能面臨的較大風險沖擊能通過保險等方式獲得較強保障�？傮w而言，金融健康的持續(xù)改善有助于人民群眾更好地追求美好生活和實現(xiàn)自身的全面發(fā)展。

二是促進金融健康是共同富裕的內(nèi)在要求和重要推力。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。促進金融健康建設，有助于為勤勞致富營造更良好的金融環(huán)境，讓市場主體和居民個體在勤勞致富過程中不再受到金融排斥或制約，使金融成為勤勞奮斗的有力幫手，支持小微企業(yè)發(fā)展壯大，充分調動和激發(fā)人的積極性、主動性和創(chuàng)造性，促進人民群眾收入的穩(wěn)步提升和生活的日益改善，幫助更多低收入群體邁入中等收入行列。助力縮小地區(qū)差距、城鄉(xiāng)差距、收入差距。我國有相當規(guī)模的群體剛剛擺脫貧困，有新市民在城鎮(zhèn)中融入時間不久，還有規(guī)模龐大的個體工商戶、小微企業(yè)等市場主體，幫助這些微弱經(jīng)濟體實現(xiàn)金融健康，是防止規(guī)模性返貧和穩(wěn)住宏觀經(jīng)濟大盤的關鍵。

三是促進金融健康是增強個體行為理性的有效途徑。近年來，不少經(jīng)濟學家發(fā)現(xiàn)金融消費者往往具有過度自信、反應不足、羊群效應、動物精神等非理性特征，再疊加金融市場的復雜性，很容易出現(xiàn)行為偏差和不理性行為。同時，消費者由于金融素養(yǎng)和金融能力不足，不知道如何選擇適合自身需求的金融產(chǎn)品和服務，對于可以提供風險保障的保險等產(chǎn)品和服務缺乏認知，存在漠視甚至使用空白。同時，由于金融消費者和供給者地位不同等，金融消費者在交易中往往處于弱勢地位。市場逐利的特性意味著金融機構難以完全對金融消費者提供完善的保護，甚至推出了一些違背金融倫理的產(chǎn)品和服務。這些都要求我們推進金融健康建設，其中的兩個核心要義就是開展金融教育和金融消費者保護，促進廣大民眾更好地學金融、用金融和信金融，更可持續(xù)地享受金融改革發(fā)展的成果。

四是促進金融健康是維護金融穩(wěn)定的必要微觀基礎。促進金融健康有助于增強個體金融韌性，是構筑宏觀風險屏障的重要基石。居民個體難免遇到各類風險沖擊，如果其不具備一定的金融韌性，可能被迫陷入生活和發(fā)展困境。例如，諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者阿比吉特·班納吉和埃斯特·迪弗洛在《貧窮的本質》一書中提出，一些窮人在受到意外等風險沖擊時，往往缺乏應對和抵御這些風險的金融工具和手段，其生產(chǎn)生活受到影響，恢復發(fā)展難度較大。這次突如其來的新冠肺炎疫情給經(jīng)濟社會帶來了嚴重沖擊，從一些實踐經(jīng)驗可以看出，金融健康較好的群體即使短期受到嚴重沖擊，也能相對有力地維持正常生活，或更快實現(xiàn)恢復發(fā)展。個體往往具有一定的金融脆弱性，在不利時機、不利條件和不利環(huán)境下，個體之間的金融風險容易相互傳染，尤其是當經(jīng)濟社會中處于金融健康狀態(tài)的群體占比較低時，可能形成局部性金融風險，甚至演化成系統(tǒng)性金融風險。隨著互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術的蓬勃發(fā)展，個體金融的脆弱性較以往能在更大范圍內(nèi)更快蔓延。而一旦宏觀層面金融穩(wěn)定受到影響，又會反過來削弱個體的金融健康水平�？傮w而言，金融健康與金融穩(wěn)定可以相互促進、良性互動。相反，如果忽視了個體的金融健康，金融穩(wěn)定就容易成為無源之水、無本之木。

三、金融健康建設可從多個方面發(fā)力

進入新發(fā)展階段，我們要深入貫徹落實黨的二十大精神，加快提升廣大微觀主體的金融健康水平，促進我國金融實力和水平的全面增強，更有效服務中國式現(xiàn)代化發(fā)展需要。金融健康建設是一項系統(tǒng)工程，任重而道遠，未來一段時期的著力點可考慮以下幾個方面。

一是提升普惠金融發(fā)展能級，探索構建金融健康的整體規(guī)劃和政策框架。在現(xiàn)有普惠金融覆蓋面較廣的基礎上，探索謀劃金融健康的整體發(fā)展目標和路徑，將金融健康建設的理念和要求融入相關政策文件的制定中，多管齊下推進金融健康建設。同時，還要探索完善與金融健康建設相適應的貨幣、財稅等激勵性的政策安排。充分調動金融機構、基層黨組織等各界力量，營造共建共享的良好的金融健康發(fā)展氛圍，為金融健康建設提供堅實的組織保障，通過外部支持和個體努力相結合，因地制宜促進金融健康落地見效。

二是發(fā)揮金融機構主力軍作用，為居民提供針對性更強的個性化金融產(chǎn)品和服務。引導金融機構圍繞促進金融健康的內(nèi)在要求，創(chuàng)新優(yōu)化產(chǎn)品和服務，將金融健康理念融入產(chǎn)品設計，覆蓋事前、事中、事后的服務全流程。使普惠金融從面向普惠群體更進一步落實到每個個體，根據(jù)每個客戶的金融健康水平為其提供量身定制的支付、儲蓄、保險、信貸、理財?shù)雀黝惤鹑诜⻊�，與其財務狀況和風險承受能力精讀懂金融健康準匹配。同時，要將提升客戶的金融健康水平作為經(jīng)營的重要目標之一，與金融機構自身的風控環(huán)節(jié)有機結合，最終實現(xiàn)金融機構穩(wěn)健經(jīng)營與客戶金融健康的雙贏，更好地走出一條普惠金融成本可負擔、商業(yè)可持續(xù)之路。

三是提升消費者金融健康意識，強化金融消費者權益保護力度�？紤]統(tǒng)籌推進金融教育、金融消費者保護與金融健康建設。在金融教育的頂層設計中有效融入金融健康理念，系統(tǒng)推進金融知識納入國民教育體系，統(tǒng)籌開展集中性金融知識普及活動，不斷提升消費者金融素養(yǎng)，培養(yǎng)其科學作出財務決策和選擇適當金融產(chǎn)品的能力，從需求側為消費者積極追求金融健康充分賦能。同時，不斷強化金融消費者權益保護力度，嚴厲打擊侵害消費者合法權益的行為，為廣大人民群眾的金融健康保駕護航。

四是完善相關基礎設施和法律法規(guī)，為金融健康提供有力的制度保障。持續(xù)優(yōu)化完善高效便捷安全的支付、征信等金融基礎設施，不斷提升消費者獲取金融服務的可得性和便捷性。完善數(shù)字金融等基礎設施，探索發(fā)揮數(shù)字技術在金融健康的理念宣傳、實踐落地等方面的積極作用，在有條件的范圍內(nèi)探索建立個體金融健康檔案。同時，可考慮將金融健康理念納入相關法律法規(guī)的框架中，在推進金融穩(wěn)定、金融消費者權益保護、個人破產(chǎn)等立法工作中充分考慮金融健康的要素。建立完善與金融健康要求相適應的監(jiān)管規(guī)則體系，強化行為監(jiān)管，打造有利于金融健康建設的良好金融生態(tài)。

五是建立健全評估評價指標體系和診斷工具，為金融健康提供科學的衡量標準。指標數(shù)據(jù)對金融健康的政策制定和批量化的體檢診斷至關重要，是金融健康建設的基礎�？煽紤]探索建立金融健康指標體系及填報制度，完善金融健康評價標準�？梢越梃b吸收財務日記調查等微觀調查方式方法，將其與普惠金融調查相結合，使其在廣度和深度上相互補充，為金融健康建設提供更全面的衡量標準和客觀依據(jù)。可在普惠金融改革試驗區(qū)等地大膽探索，先行先試，試點開展一段時期的金融健康跟蹤調查，研究開發(fā)金融健康診斷工具，探索更多可復制可推廣的實踐經(jīng)驗。

中國人民大學中國普惠金融研究院（CAFI）是國內(nèi)率先研究和倡導金融健康的研究機構之一。經(jīng)過多年的努力和積累，由CAFI 團隊撰寫的《讀懂金融健康》一書即將付梓。本書生動通俗地展示了金融健康的理念及其國內(nèi)外發(fā)展情況，對于促進全社會關注和認識金融健康具有積極意義。書中介紹的金融健康調查為我們洞悉當下我國的金融健康情況提供了一個定量的切口和視角。書中還提出了推進金融健康建設的政策建議，值得引起重視和思考。

是為序