前言

第一篇 價(jià)值理論與實(shí)踐 1

第1章 從價(jià)值創(chuàng)造說(shuō)起 2

1.1 企業(yè)價(jià)值的含義 2

1.2 價(jià)值創(chuàng)造的邏輯 4

1.3 企業(yè)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素 6

第2章 價(jià)值的衡量方法 9

2.1 主要估值方法 9

2.2 主要估值指標(biāo) 13

第3章 企業(yè)實(shí)踐中的價(jià)值創(chuàng)造體系 40

3.1 企業(yè)全流程價(jià)值創(chuàng)造實(shí)踐 40

3.2 “走出去”的價(jià)值創(chuàng)造案例 45

第二篇 價(jià)值模型的設(shè)計(jì)與應(yīng)用 55

第4章 案例項(xiàng)目背景情況 58

4.1 項(xiàng)目開(kāi)發(fā)政策簡(jiǎn)述 58

4.2 項(xiàng)目招投標(biāo)過(guò)程 59

4.3 項(xiàng)目電價(jià)體系 62

4.4 項(xiàng)目主要節(jié)點(diǎn) 65

第5章 搭建價(jià)值模型框架 66

5.1 了解所評(píng)估的項(xiàng)目 66

5.2 搭建業(yè)務(wù)模型框架 69

5.3 搭建財(cái)務(wù)模型框架 71

第6章 充實(shí)模型框架——全局模塊 76

6.1 規(guī)劃假設(shè)參數(shù)表 76

6.2 設(shè)計(jì)時(shí)間軸 79

第7章 充實(shí)模型框架——收入成本模塊 84

7.1 收入建模 84

7.2 運(yùn)維成本建模 87

7.3 不匹配問(wèn)題及解決方案 91

第8章 充實(shí)模型框架——投資模塊 96

8.1 項(xiàng)目總投資的估算 96

8.2 運(yùn)營(yíng)期資本性支出 105

8.3 資產(chǎn)折舊的計(jì)算 107

8.4 項(xiàng)目終止價(jià)值 111

第9章 充實(shí)模型框架——融資模塊 114

9.1 項(xiàng)目最優(yōu)資本結(jié)構(gòu) 114

9.2 項(xiàng)目融資的基本架構(gòu) 121

9.3 設(shè)計(jì)貸款本金償還計(jì)劃 132

9.4 融資費(fèi)用及其計(jì)算難點(diǎn) 141

9.5 建立準(zhǔn)備金賬戶 147

9.6 循環(huán)引用問(wèn)題解決方案 155

第10章充實(shí)模型框架——財(cái)稅模塊162

10.1 企業(yè)所得稅的虧損結(jié)轉(zhuǎn) 163

10.2 預(yù)提所得稅的稅前列支 166

10.3 資本化和費(fèi)用化政策 166

10.4 稅務(wù)折舊方法的選擇 167

10.5 遞延所得稅的會(huì)計(jì)處理 168

10.6 基建增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣 171

10.7 商業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)的計(jì)算 172

10.8 受限資金和股息分配 172

第11章完成模型和評(píng)價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建 175

11.1 利潤(rùn)表 176

11.2 現(xiàn)金流量表 178

11.3 資產(chǎn)負(fù)債表 182

11.4 評(píng)價(jià)指標(biāo)表 186

第12章 運(yùn)用價(jià)值模型——風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與分析 192

12.1 風(fēng)險(xiǎn)矩陣分析 192

12.2 敏感性分析 195

12.3 盈虧平衡分析 204

12.4 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 208

12.5 蒙特卡羅模擬分析 213

12.6 分段報(bào)價(jià)策略分析 216

第三篇 創(chuàng)造的成果與思考 221

第13章 項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營(yíng)情況概覽 222

13.1 項(xiàng)目商業(yè)結(jié)構(gòu) 222

13.2 工程建設(shè)情況 224

13.3 投資控制情況 229

13.4 經(jīng)營(yíng)效益展望 231

第14章 項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié) 233

14.1 合理的內(nèi)部收益率預(yù)期 233

14.2 相對(duì)準(zhǔn)確的投資估算 234

14.3 有競(jìng)爭(zhēng)力的融資成本 235

14.4 成功的低成本戰(zhàn)略策劃 235

14.5 有效的風(fēng)險(xiǎn)控制策略 236

14.6 投資人的品牌效應(yīng) 237

14.7 高標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行項(xiàng)目開(kāi)發(fā)方案 237

第15章 關(guān)于價(jià)值模型的一些思考 239

15.1 價(jià)值模型的“形” 239

15.2 價(jià)值模型的“神” 240

名詞解釋 243

參考文獻(xiàn) 246