前言　金融科技需避免重蹈互聯(lián)網(wǎng)金融覆轍
楊濤　李晶
楊濤，國家金融與發(fā)展實驗室副主任，中國社會科學院金融研究所所長助理、產(chǎn)業(yè)金融研究基地主任、支付清算研究中心主任。
李晶，中共北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會黨委常務副書記，金融科技50人論壇青年成員。曾獲中國移動北京公司十大創(chuàng)新獎、中國移動北京公司十大講師獎、優(yōu)秀黨團干部等稱號。

當前，金融科技已經(jīng)成為金融發(fā)展中的新一代熱詞，監(jiān)管部門、地方政府、業(yè)界、學界、媒體與公眾都對金融科技表現(xiàn)出極大熱情。相比較而言，這與被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的2013年有相似之處，由于缺乏理論共識、監(jiān)管底線與基礎要素，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展出現(xiàn)了嚴重問題。即便是2015年中國人民銀行等十部門出臺《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》以推進互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展，但其中定義的許多業(yè)態(tài)或產(chǎn)品，如今或與新監(jiān)管思路逐漸相悖，或在市場運作中難以為繼。究其根源，在沒有完備的研究框架支撐、頂層規(guī)劃設計、創(chuàng)新與安全標準、監(jiān)管與政策約束、金融生態(tài)環(huán)境保障的前提下，各界就開始推動互聯(lián)網(wǎng)金融的大干快上，這必然會出現(xiàn)大量豆腐渣項目，給金融穩(wěn)定和金融消費者帶來巨大損害。
我們認為，目前是金融科技發(fā)展的窗口期，既要避免重蹈互聯(lián)網(wǎng)金融的覆轍，又要抓住重大歷史發(fā)展機遇。新形勢下推動金融科技健康發(fā)展，需要把握以下重點環(huán)節(jié)。
一　厘清金融科技的概念與框架
按照金融穩(wěn)定理事會（FSB）2016年的定義，金融科技（FinTech）是指新技術帶來的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務模式、應用、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式造成重大影響。金融科技強調將技術作為服務金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的手段，在具體應用和發(fā)展過程中，仍需遵循金融市場運行的基本規(guī)律。綜合來看，金融科技創(chuàng)新的供給側驅動因素是不斷演進的新技術和變化的金融監(jiān)管，需求側影響因素則是不斷變化的企業(yè)與消費者偏好。......