隨著銀行間市場(chǎng)規(guī)模和投資者隊(duì)伍的不斷壯大，銀行間市場(chǎng)在服務(wù)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本、促進(jìn)貨幣政策精準(zhǔn)傳導(dǎo)、防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革開放和科技賦能方面的作用日益凸顯。特別是在2020年的復(fù)雜形勢(shì)下，銀行間市場(chǎng)有效經(jīng)受住了新冠肺炎疫情沖擊和國(guó)內(nèi)外形勢(shì)變化的考驗(yàn)，利率匯率運(yùn)行指標(biāo)穩(wěn)健，交易規(guī)模續(xù)增，境內(nèi)外市場(chǎng)參與者穩(wěn)步增長(zhǎng)。
本報(bào)告包括十章內(nèi)容和一個(gè)附錄，具體內(nèi)容涵蓋貨幣市場(chǎng)交易報(bào)告、債券市場(chǎng)交易報(bào)告、外匯市場(chǎng)交易報(bào)告、衍生品市場(chǎng)交易報(bào)告、定價(jià)基準(zhǔn)系列專題報(bào)告、市場(chǎng)對(duì)外開放報(bào)告、市場(chǎng)自律機(jī)制運(yùn)行報(bào)告、交易基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)報(bào)告、數(shù)據(jù)信息增值服務(wù)、市場(chǎng)發(fā)展展望。附錄為中國(guó)外匯交易中心2020年大事記。
本報(bào)告的內(nèi)容有助于社會(huì)各界了解中國(guó)外匯交易中心的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、功能作用和年度發(fā)展情況。
第一章 貨幣市場(chǎng)交易報(bào)告 1
一、市場(chǎng)運(yùn)行概述 3
二、市場(chǎng)主要特征 5
三、市場(chǎng)建設(shè)情況 9
專欄1.1 銀行間債券回購(gòu)交易機(jī)制 9
專欄1.2 CFETS同業(yè)存款助力疫情防控與復(fù)工復(fù)產(chǎn) 10
專欄1.3 同業(yè)存單路演提高發(fā)行定價(jià)透明度 11
專欄1.4 助力標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)順利落地，推動(dòng)配套機(jī)制不斷完善 12
第二章 債券市場(chǎng)交易報(bào)告 15
一、市場(chǎng)運(yùn)行概述 17
二、市場(chǎng)主要特征 18
三、市場(chǎng)建設(shè)情況 22
專欄2.1 做市支持機(jī)制的運(yùn)行與優(yōu)化 23
專欄2.2 債券市場(chǎng)的X系列 24
專欄2.3 銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券買賣延長(zhǎng)交易時(shí)段 25
第三章 外匯市場(chǎng)交易報(bào)告 27
一、市場(chǎng)運(yùn)行概述 29
二、市場(chǎng)主要特征 33
專欄3.1 銀行間外匯市場(chǎng)主經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 35
三、市場(chǎng)建設(shè)情況 36
第四章 衍生品市場(chǎng)交易報(bào)告 39
一、市場(chǎng)運(yùn)行概述 41
二、衍生品市場(chǎng)主要特征 45
三、衍生品市場(chǎng)建設(shè) 47
專欄4.1 走近利率期權(quán) 49
第五章 定價(jià)基準(zhǔn)系列專題報(bào)告 51
一、人民幣匯率中間價(jià) 53
二、上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor） 54
三、貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR） 56
四、回購(gòu)定盤利率 57
五、境內(nèi)外幣利率基準(zhǔn) 58
六、人民幣債券收益率曲線 61
七、人民幣利率互換曲線 65
八、人民幣外匯掉期曲線 69
九、人民幣外匯期權(quán)波動(dòng)率曲線 72
十、人民幣匯率指數(shù) 74
十一、債券指數(shù) 75
第六章 市場(chǎng)對(duì)外開放報(bào)告 79
一、市場(chǎng)對(duì)外開放進(jìn)展 81
二、境外機(jī)構(gòu)市場(chǎng)交易情況 83
三、債券通機(jī)制創(chuàng)新與進(jìn)展 87
四、離岸人民幣交易報(bào)告 90
第七章 市場(chǎng)自律機(jī)制運(yùn)行報(bào)告 95
一、2020年利率自律工作進(jìn)展 97
二、2020年外匯市場(chǎng)自律工作進(jìn)展 98
第八章 交易基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)報(bào)告 105
一、外匯交易系統(tǒng)建設(shè) 107
二、本幣交易系統(tǒng)建設(shè) 109
三、交易基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)維 112
四、核心技術(shù)能力建設(shè) 113
五、金融科技發(fā)展創(chuàng)新 114
六、交易后業(yè)務(wù)運(yùn)行 117
專欄8.1 衍生品重置風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù) 119
第九章 數(shù)據(jù)信息增值服務(wù) 121
一、CFETS數(shù)據(jù)挖掘產(chǎn)品服務(wù) 123
二、債券估值服務(wù) 138
三、利率互換基準(zhǔn)服務(wù) 142
四、對(duì)外接口服務(wù) 145
五、數(shù)據(jù)中臺(tái)共享服務(wù) 146
第十章 市場(chǎng)發(fā)展展望 149
一、機(jī)遇與挑戰(zhàn) 151
二、發(fā)展展望 153
專欄10.1 2021年銀行間市場(chǎng)產(chǎn)品和機(jī)制創(chuàng)新重點(diǎn) 154
附 錄 157
中國(guó)外匯交易中心2020年度大事記 159
書單推薦
